市场整体表现 - A股三大指数于2月25日全线收涨，沪指涨0.72%报4147.23点，深证成指涨1.29%报14475.87点，创业板指涨1.41%报3354.82点 [1] - 全市场成交额达2.48万亿元，较前一交易日增加2627亿元，超过3700只个股上涨 [1] 领涨板块与驱动因素 - 小金属与有色金属板块爆发，多股涨停，驱动因素包括：美国拟利用AI模型为关键矿产定价，以及近期稀土、钨精矿、仲钨酸铵等价格环比大涨13-16% [4] - 战略小金属正由题材炒作转向长期战略价值系统性重估，盈利与估值双升预期强化 [4] - 磷化工板块上涨，驱动因素包括：美国将磷和草甘膦列为国家安全优先事项，并将磷酸盐纳入关键矿产清单，国际磷肥价格突破700美元/吨 [8] - 半导体板块走高，驱动因素包括：Meta与AMD达成超千亿美元AI芯片协议，计划未来五年部署多达6吉瓦算力的AMD AI芯片，以及北京大学在铁电晶体管领域取得突破 [10] - 航天装备板块走强，驱动因素包括：中国商业航天企业蓝箭航天计划在第二季度再次开展重复使用火箭回收试验 [6] 领跌板块与驱动因素 - 影视院线板块持续下挫，多股跌停，驱动因素为：史上最长春节档总票房仅为57.52亿元，同比2025年暴跌39.7%；观影人次1.2亿，同比下降36.2% [12] - 游戏板块表现弱势 [13] 机构观点与后市展望 - 中信建投指出，当前市场情绪高涨，A股有望开启新一轮上行，行业配置坚持“科技+资源品”双主线 [18] - 科技主线以AI、人形机器人、新能源和创新药为核心 [18] - 资源品主线以贵金属、石油石化、基础化工为核心 [18] - 银河证券指出，AI算力需求、存储芯片周期上行及先进封装技术渗透共同推动半导体设备需求，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈 [15]