文章核心观点 - “十五五”开局之年，银行信贷投向聚焦于扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，并需优化支持方式[1] - 银行角色正从传统“信用中介”向“同行者”转变，需深化对重点领域的信贷支持[1] - 信贷增长主力在公司业务，零售信贷则需依赖政策激励和精细化运营[6] 政策导向与规划 - 中央经济工作会议、央行信贷市场工作会议明确要求加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持[1] - 央行《2025年第四季度中国货币政策执行报告》强调发挥货币政策工具总量和结构双重功能，扎实做好金融“五篇大文章”[2] - 上海“十五五”规划纲要提出全力提高金融服务实体经济质效，强化金融政策与科技、产业政策衔接[1] - 上海“十五五”规划纲要要求研发科技金融专属信贷产品，建立审贷绿色通道[5] 信贷投向重点领域 - 对公贷款是银行信贷增长的“压舱石”，投放重点包括新基建与重大项目、制造业升级与科技金融、民营企业、普惠小微及绿色发展领域[6] - 零售信贷增长面临压力，竞争从“价格战”转向服务提质与场景深耕[6] - 银行应重点支持传统产业数字化、智能化升级，促进制造业高质量发展，并跟进产业融合形成的新产品、新市场、新行业[6] 科技创新领域信贷实践 - 银行对科技企业的融资标准和额度不断优化，服务重心从看报表和抵押转向“看技术、看团队、看未来”[3] - 浦发银行以“技术突破—产品落地—产业赋能”的良性循环作为判断科技企业成长潜力的核心标尺[3] - 上海农商银行推出“质量贷”，将企业国家级荣誉、技术专利及质量管理体系认证纳入信用评估体系，截至2025年末已累计投放逾35亿元，覆盖超2000家质量荣誉企业[3] - 截至2025年末，科技贷款在全部贷款中的增量比重为28.6%[5] - 截至2025年末，科技型中小企业本外币贷款余额3.6万亿元，同比增长19.8%，较同期全部贷款增速高13.6个百分点[5] - 截至2025年末，专精特新中小企业获贷率达73%[5] - 截至2025年末，科技创新和技术改造贷款签约金额超2.8万亿元，发放贷款1.3万亿元[5] - 银行授信额度更多局限于以“专精特新”等称号为评价标准的框架下，对于第二梯队企业可能出现融资额度跟不上研发投入的困局[4] 普惠金融与民生消费领域信贷实践 - 在民生消费领域，银行推动信贷服务向差异化授信、全流程服务和场景化迭代发展[2] - 交通银行上海市分行推出“商圈惠贷”，聚焦专业市场提供差异化授信服务，并利用“节庆+场景”作为业务发力点[2] - 上海“十五五”规划纲要要求持续破解中小企业融资难融资贵问题，完善符合小微企业特点的产品服务，加大首贷续贷支持力度[5] - 截至2025年末，普惠小微贷款余额36.6万亿元，同比增长11.1%[5] - 截至2025年末，全国服务消费重点领域贷款余额2.8万亿元，同比增长6%[5] - 截至2025年末，全国住户消费贷款余额（不含个人住房贷款）已达21.2万亿元[5] 银行信贷能力建设 - 银行在信贷业务中应认真研究各类生产制造业，从原料、技术、工艺、市场、销售等方面做好研究，切实提高信用风险评估和放贷能力[6] - 在推进科创金融的同时，应回归第一还款来源审查，根据科创企业实实在在创造的价值作出贷款决策[6] - 上海“十五五”规划纲要提出支持运用区块链等技术加强对供应链上下游融资支持[5]