公司核心优势与增长战略 - 基于包装主业的大客户资源核心优势，深度挖掘客户需求，扩张业务布局，以打造可持续增长极 [1] - 通过收并购方式快速落地新业务，实现双方强协同，抢占高潜力赛道先机，助力业绩与估值提升 [1] - 主业资本开支回落，全球化布局优势驱动公司稳定增长 [1] 财务预测与估值 - 考虑员工持股计划费用摊销影响，下修2025-2027年盈利预测至16.01亿元、16.96亿元、19.97亿元（前值分别为16.31亿元、19.03亿元、22.51亿元）[1] - 2025-2027年归母净利润同比增速预测分别为+13.6%、+5.9%、+17.7% [1] - 对应2025-2027年预测市盈率（PE）分别为19倍、17倍、15倍 [1] 股东回报 - 公司具备高分红、高股息特征 [1]