市场表现 - 半导体设备ETF(159516)今日市场表现强劲，开盘下杀后一路上扬，午后加速，盘中涨幅超过5% [1] - 该ETF最新成交价为1.943元，较昨日收盘价1.843元上涨0.100元，涨幅达5.43% [2] - 当日成交活跃，成交量为853.1万份，成交额为16.10亿元，换手率为7.19% [2] 上涨驱动因素 - 中国顶级芯片制造商计划在未来1-2年内，将相对先进芯片的产量从目前的不到2万片/月大幅提升至10万片/月，并设定了到2030年再增加50万片/月产能的远期目标 [4] - 市场消息称，某存储大厂在12月底递交招股书后，近期上市节奏预期或有进展，为行业带来边际变化 [4] - 存储作为自主可控的重点方向，自2018年以来加速成长，今年扩产预期较强，且存储产线国产化率较高，有望为国内半导体设备厂商带来大量订单 [6] 行业前景与叙事逻辑 - 半导体设备板块是先进制程和存储扩产的明确受益方向，中长期成长叙事强盛 [5] - 板块同时受益于“存储扩产+先进制程扩产”的双重叙事逻辑，并有“两存”上市、蚕食日厂份额等事件催化 [6] - 此轮行情不同于以往的周期复苏或国产替代，而是实打实地受益于全球AI驱动的高景气度 [6] 全球产业趋势支撑 - 在先进制程方面，AI正重塑生产力，北美四大云厂商2026年的资本开支或达6500亿美元，为半导体产业提供强劲的算力驱动，国内也有望紧跟步伐 [7] - 在存储方面，存力是AI时代的通胀产品，三星、海力士等大厂转为月度报价，TrendForce预估2026年第一季度DRAM合约价将季增90-95%，NAND上涨55-60%，且不排除进一步上修 [7] - 存储涨价将引发全球范围内的规模扩产，近期外资机构已纷纷上调全球晶圆设备支出预测，海外半导体设备公司表现强劲 [7]