公募基金调研活动概览 - 从2026年年初至春节前，有10家公募基金公司调研总次数超过100次，其中博时基金（176次）、华夏基金（142次）、易方达基金（134次）位居前三 [1][13] - 同期被基金公司调研次数最多的三家公司分别是天顺风能、大金重工和海天瑞声 [1][13] - 明星基金经理萧楠（易方达）、赵枫（睿远）、劳杰男（汇添富）、闫思倩（鹏华）等均出现在调研名单中，其中劳杰男和闫思倩共同调研了海天瑞声 [1][13] 重点被调研公司详情 - 天顺风能: 期间被68家机构调研，区间股价涨幅为37.90% [2][14] - 大金重工: 期间被66家机构调研，区间股价涨幅为19.24% [2][14] - 海天瑞声: 期间被63家机构调研，区间股价涨幅为29.75% [2][14]；在统计时间段内通过两次网络会议吸引了合计242家机构调研，包括79家私募和63家公募 [9][21] - 耐普矿机: 期间被62家机构调研，区间股价涨幅为13.73% [2][14] - 中际旭创: 期间被59家机构调研，区间股价跌幅为12.95% [2][14] 基金经理萧楠调研闰土股份 - 萧楠在管4只基金合计规模约为272.61亿元，其管理时间最长的易方达消费行业股票最佳任期回报为307.89% [2][14] - 萧楠在管基金中，有3只在近两年实现了25%以上的回报，其重仓股行业分布广泛，涵盖消费、矿业、科技、化工等多个领域 [3][15] - 萧楠于2月5日与多位同事现场调研了化工公司闰土股份，该公司未出现在其四季报重仓股中 [4][16] - 闰土股份通过“后向一体化”策略完善了产业链，已形成从热电、蒸汽到染料等中间体的完整产业体系 [4][16] - 公司预计2025年归母净利润为6亿元至7亿元，同比增长181.05%至227.89%；扣非净利润为2.7亿元至3.7亿元，同比增长26.75%至73.70% [5][17] - 截至春节前，闰土股份年内股价涨幅约为98%，而此前两年涨幅分别为10%和11.33% [5][17] 基金经理赵枫调研京东方 - 赵枫管理睿远均衡价值三年持有基金，截至2025年底在管规模为116.63亿元，最佳任期回报为73.20%，基金近两年净值增长率接近60% [6][18] - 其投资思路聚焦于快速海外扩张的国内龙头企业，重仓股多为价值蓝筹，如宁德时代、腾讯控股等 [6][7][18][19] - 赵枫于2月4日独自现场调研了京东方，关注其创新业务进展和股东回报规划 [8][20] - 京东方在“屏之物联”战略下，重点布局钙钛矿光伏和玻璃基封装载板等创新业务，并已完成相关中试线建设 [8][20] - 公司2025年完成了价值近10亿元库存股注销、约18.7亿元现金分红以及超15亿元的A股回购，并承诺落实未来三年股东回报规划 [9][20] 基金经理劳杰男与闫思倩调研海天瑞声 - 劳杰男累计任职超过10年半，管理规模超100亿元，其基金近两年回报均超过35%，四季报重仓股以红利蓝筹为主 [9][21] - 闫思倩累计任职超过8年，管理规模超100亿元，以擅长挖掘机器人概念股著称，其管理的鹏华碳中和主题基金重仓机器人概念股 [10][22] - 海天瑞声将2026年战略重心转向具身智能、智慧文旅、智慧医疗等垂直行业，以打造第二增长曲线 [10][22] - 公司认为具身智能数据是潜力巨大的新兴赛道，已组建专项团队并启动多地公司选址，与国家产业培育方向一致 [11][23] - 公司已与多家机器人本体厂商、头部科技公司及地方政府启动合作与订单对接，正在推进样例数据交付与训练场方案落地 [12][23]