市场整体表现 - A股主要指数全线收涨，上证指数涨0.72%收于4147.23点，深证成指涨1.29%，创业板指涨1.41% [1] - 市场成交活跃，全天成交额达2.48万亿元，较前一交易日的2.22万亿元有所放大 [1] 行业板块动态 - 钢铁和有色金属等周期板块表现强势 [1] - 建材板块午后表现活跃，主要受上海楼市新政消息刺激 [1][2] - 半导体设备ETF（159516）大幅收涨4.56%，市场传闻存储大客户订单即将落地 [1] - 钢铁ETF（515210）大涨4.27% [2] 上海楼市新政要点 - 非沪籍家庭购买外环内住房的社保年限要求从3年降至1年 [2] - 非沪籍家庭在外环内可增购1套住房 [2] - 居住证满5年可购买1套住房 [2] - 首套公积金贷款最高额度从160万元提升至240万元 [2] - 公积金贷款实行“认房不认贷” [2] 政策影响与市场观点 - 上海楼市新政被市场认为基本符合预期，有助于释放刚需购房需求并降低资金门槛 [2] - 预计楼市热度回升将对建材、房地产等相关板块产生催化作用 [2] - 市场存在对后续两会政策预期的博弈资金 [2] 半导体设备行业驱动因素 - 当前半导体设备行业的上涨逻辑不同于传统的周期复苏或国产替代，而是直接受益于全球人工智能驱动的高景气度 [1] 钢铁行业催化因素 - 需求侧：重点城市地产政策利好预期有望夯实需求 [2] - 供给侧：2026年行业有收缩预期，且两会前后政策密集期可能出台分级管理限产政策，供给受限概率加大 [2] - 行业现状：钢铁总库存处于历史低位，在钢价偏弱背景下今年冬储力度较弱，低库存为钢价提供了向上弹性空间 [2] 建材行业展望 - 在反内卷浪潮下，建材行业供需格局有望持续优化 [2] - 行业正处于估值提升阶段，市场观点认为其行情或有望重演2025年化工板块的表现 [2]