美联储政策立场与市场预期 - 芝加哥联储主席古尔斯比表示，在有更多证据表明通胀正持续回落之前，不适合进一步降息 [1][6] - 美国12月PCE通胀为2.9%，核心PCE为3%，仍高于美联储2%的目标 [1][6] - 交易员普遍预计，美联储3月将继续按兵不动，将联邦基金利率维持在3.5%—3.75%的区间 [1][6] 市场对远期利率的押注变化 - 美国期货和期权市场的交易员正纷纷押注美联储明年将继续降息，而非此前预期的2027年重启加息 [2][7] - 这一预期转变与围绕人工智能对劳动力市场影响的争论加剧有关 [2][7] - 美联储理事库克警告称，央行可能无力应对人工智能普及所引发的失业率上升 [2][7] 人工智能对经济和市场的潜在影响 - 业内对人工智能颠覆性的担忧加剧，波及大量股票，并引发长期国债价格上涨 [2][7] - 有观点认为，人工智能可能通过数据中心建设及相关能源需求环节引发通胀 [2][7] - 自上周末以来，SOFR利差的趋平趋势明显加速，恰逢人工智能担忧加剧 [2][7] 主要货币对市场表现及驱动因素 - 美元指数震荡上行，日线小幅收涨，交投于97.80附近，主要受美联储官员鹰派言论降温降息预期以及良好经济数据支撑 [3][8] - 欧元/美元震荡盘整，日线小幅收跌，交投于1.1780附近，受美元走强及技术面卖盘打压 [4][9] - 英镑/美元震荡盘整，日线微幅收跌，交投于1.3500附近，主要受美元走强以及英国央行降息预期升温打压 [5][10] 日内需关注的经济数据 - 德国第四季度季调后GDP季率修正值 [2][7] - 德国3月Gfk消费者信心指数 [2][7] - 欧元区1月调和CPI年率 [2][7]