公司财务重组完成 - Azul S.A. 于2026年2月25日成功完成自愿财务重组并脱离美国破产法第11章程序，其重组计划已于2025年12月19日获得美国破产法院批准[1] - 公司通过此过程实现了全面的资产负债表和运营转型，核心目标得以达成，包括强化资产负债表、增强流动性、降低租赁费用与负债，并为长期可持续增长改善各项运营[1] 财务结构显著改善 - 公司获得8.5亿美元的新股权投资，其中包括来自现有债券持有人以及美国联合航空的1亿美元投资[1] - 与申请破产前相比，公司减少了约25亿美元的贷款、融资债务及租赁负债[1] - 公司发行了13.75亿美元的新退出票据，并获得了美国航空额外1亿美元股权投资承诺（需获反垄断批准）[1] - 公司实现退出时经调整净杠杆率低于2.5倍，为历史最低水平[1] - 机队债务减少36%，飞机租赁成本降低约三分之一，同时未削减运营运力[1] - 贷款与融资支付的年利息减少超过50%[1] 运营表现与市场地位 - 公司在重组期间日均运营约800个航班，未受干扰，准点率达到85.1%[1] - 公司运营约175架飞机，服务超过130个城市，覆盖250条航线[1] - 2025年公司服务了3200万客户，创下历史记录，并在重组期间达成了2025年业绩目标[1] - 公司被Cirium评为全球第4准时的航空公司[1] - 公司是巴西服务城市数量和国内直飞航线最多的航空公司[1] 竞争优势与未来展望 - 公司竞争优势包括强大的品牌认知、战略国际合作伙伴关系、由约80%新一代飞机组成的现代化高效机队，以及独特的多元化商业模式[1] - 多元化商业模式涵盖Azul Cargo货运、Azul Viagens旅游业务和Azul Fidelidade常旅客计划[1] - 公司拥有巴西最大的航线网络[1] - 展望未来，公司将继续专注于有纪律的可持续增长、持续的运营卓越，并为客户、员工及全球合作伙伴创造长期价值[1] 重组过程与支持方 - 公司重组过程迅速高效，在不到9个月内完成[1] - 重组获得了关键金融利益相关方的支持，包括现有债券持有人、代表公司大部分飞机租赁负债的最大出租方AerCap、其他出租方、原始设备制造商、供应商，以及战略合作伙伴美国联合航空和美国航空[1]