市场表现与事件 - 周三，存储概念股普遍上涨，西部数据(WDC.US)涨超7%，希捷科技(STX.US)涨超4%，美光科技(MU.US)涨超3%，闪迪(SNDK.US)涨超1% [1] - 做空机构香橼宣布正在做空闪迪，并警告行业繁荣是“海市蜃楼”，认为“供应幻象”掩盖了周期危机 [1] 行业观点分歧 - 有市场分析认为，香橼的做空逻辑抓住了周期股的要害，但做空时机可能早了约两年 [1] - 部分投资者认为，AI驱动的结构性需求增长可能在一定程度上平滑传统的周期性波动，当前的供应短缺并非完全是“幻象” [1] 行业供需与价格信号 - SK海力士在高盛电话会上释放强烈信号，称在AI需求爆发与供应瓶颈的共振下，存储价格上涨已成定局 [1] - SK海力士透露，目前DRAM及NAND库存仅剩约4周，且没有任何客户能完全满足需求 [1]