公司业绩与市场预期 - 英伟达将于今日盘后公布第四财季财报 公司已连续13个季度营收超预期 连续12个季度盈利超预期 [1] - 预测市场Polymarket显示 公司有93%的概率会超出每股收益共识 [2] 财报电话会关键词市场预测 - 预测市场Kalshi对财报电话会中可能提及的关键词进行押注 反映了华尔街的关注焦点 [2] - “游戏”被提及概率为98% “超大规模客户”为91% “台积电”为81% [2] - “Omniverse”工业仿真平台被提及概率为90% 过去两年每次财报会均被宣传 客户包括汽车制造商、芯片制造商等 [3] - “关税”被提及概率为77% 若提及则可能暗示供应链或定价风险未被市场充分定价 [3] - “自动化”若被强调为芯片需求驱动力 将验证对软件行业的颠覆性论点 [4] - “人形机器人”被提及概率为56% “台湾”为39% “自动驾驶”为76% 反映市场对该领域热情降温 且该业务目前占公司营收比例很小 [4] - “H20”被提及概率为79% 此为英伟达符合中国规定的芯片 [4] - “特朗普”被提及概率为14% 较之前下降17个百分点 交易员不预期其会被点名 [5] 市场对管理层言论的总体预期与行业影响 - 交易员预期管理层将重点阐述人工智能基础设施建设 讨论贸易政策和本土化生产 并避开中国、自动驾驶和总统等话题 [6] - Wedbush分析师称此次财报为全球科技行业最重要的事件 “AI幽灵交易”是科技股的“乌云” 评估人工智能革命需求的故事始于也终于英伟达 [6]