热点聚焦 - 白宫就伊朗问题表示首选外交手段，但必要时愿意使用武力，美军向以色列南部部署11架F-22战斗机[1] - 伊朗副外长与外长均表示已做好与美国尽快达成公平协议的准备[1] - 隔夜国际原油期货结算价跌1% COMEX黄金期货跌1.12% COMEX白银期货涨0.57%[1] - AMD与Meta签署巨额芯片协议，涉及在AI数据中心部署高达6吉瓦（GW）的GPU，AMD股价一度涨超10%收盘涨超8%[1][2] - 微软、谷歌、亚马逊、Meta四家科技巨头2026年计划在AI领域投资总额将突破6500亿美元（约人民币45000亿元），单家资本支出规模将刷新过去10年最高纪录[2] - 美国政府拟利用国防部开发的AI模型，为全球关键矿产贸易制定参考价格，率先制定锗、镓、锑、钨的参考价格[2] - 日元兑美元汇率一度大跌超1%，日本首相向央行行长传达对进一步加息的担忧，市场定价日本央行4月前加息可能性约为70%[2] 股市动态 - 2月25日离岸人民币兑美元报6.8793元，较周一纽约尾盘涨86点，在岸人民币升穿6.89关口创2023年5月初以来高位[5] - 隔夜纳斯达克中国金龙指数收涨1.37% 沪深两市成交2.2万亿元，较上一交易日放量2194亿元[5] - 国内商品期货多数上涨，沪银涨近13%，碳酸锂涨超10%，欧线集运涨近7%，原油涨超6%，沪金涨3.52%[5] - 隔夜美股收涨，大型科技股多数上涨，英特尔涨超5%[6] - AI公司Anthropic传递合作信号，软件行业回暖，汤森路透收涨11.41%、赛富时涨4.07%、FactSet涨5.9%[6] - 亚洲凭借芯片制造等高度集中的设备产业链，有望成为全球AI恐慌交易中的结构性赢家[6] - 对冲基金Arini创始人表示市场对AI颠覆的担忧已推高软件公司借贷成本[6] - 普华永道美国与Anthropic达成协议，加速在金融、医疗保健和生命科学等高度监管行业部署企业级AI插件[6] - 宇树发布四足机器人Unitree As2，具备90N.m峰值扭矩，空载续航超4小时，负载15kg，极限速度达5m/s[7] - 马斯克设想要从月球用电磁弹射方式向地球轨道发射卫星，以部署AI数据中心卫星网络[7] - 2月24日马年A股首个交易日，27只基金集中发布溢价风险提示公告，溢价产品以海外主题QDII为主[7] - 2月24日南向资金全天净买入31.31亿港元，南方恒生科技、美团、小米集团净买入额位列前三[8] 要闻解读 - 国常会研究推进银发经济和养老服务发展，要求进一步释放银发消费需求，机构预计到2030年市场规模突破25万亿元，年复合增速维持18%左右[9] - 美国媒体报道称美国政府正考虑对大型电池、铸铁及铁制配件、塑料管道、工业化学品以及电网和电信设备等约六个行业加征新一轮关税[9] 宏观经济 - 马年开工首日，国内多地密集召开“新春第一会”，聚焦人工智能、低空经济、民营经济等主题[12] - 广东省提出培育更多万亿元级、千亿元级产业集群，支持企业成长为专精特新“小巨人”[12] - 湖北省加快建成中部地区崛起重要战略支点，集中展示四款eVTOL[12] - 商务部数据显示，截至2月22日，2026年消费品以旧换新惠及3053.2万人次，带动销售额2045.4亿元[12] - 春节假期重点平台智能眼镜、节水卫浴器具销售额分别增长47.3%和23.2%[12] - 央行将开展6000亿元MLF操作，期限为1年期[12] - 2026年春节假期（2月15日-2月23日）银联网联共处理交易393.02亿笔，金额13.12万亿元，日均交易笔数和金额分别较2025年春节假期增长37.45%和19.26%[13] - 春节假日9天全国国内出游5.96亿人次，国内出游总花费8034.83亿元，假日游客人数和花费均创历史新高[13] - 春节假期机动车充电销售收入同比大幅增长163.9%[13] - 春节假期全社会跨区域人员流动量累计超28亿人次，日均3.11亿人次，同比增长8.2%[14] - 2月24日24时起国内汽、柴油零售限价每吨分别上调175元、170元，92号汽油每升上调0.14元[14] 行业动态 - 北京大学团队制备出栅长1纳米的铁电晶体管，有望为AI芯片算力和能效提升提供核心器件支撑[15] - 自2025年第三季度起全球存储市场迎来涨价行情，业内人士普遍预计涨价将持续2026年一整年[15] - 中国存储产业正加速突围，长江存储、长鑫科技等技术产能持续突破[15] - 雷军表示小米计划未来五年重点攻坚芯片、AI、操作系统等底层核心技术[15] - 苹果公司2026年将采购超1亿片台积电亚利桑那工厂生产的先进芯片，配备触摸屏的MACBOOK PRO机型将于今年秋季推出[16] - 微软主权云将新增功能以支持大型AI模型完全断网安全运行[17] - 亚马逊宣布将投资120亿美元在路易斯安那州建设最先进的数据中心园区[17] - 大疆创新正式向美国第九巡回上诉法院提起上诉，挑战FCC将其列入“受管制清单”的决定[17] - 刘强东宣布创立独立游艇品牌Sea Expandary，将在广东投资50亿元布局新能源智能化游艇产业[17] 个股动态 - 东阳光筹划收购东数一号控制权，后者为收购秦淮数据而设立的主体[18] - 开普云终止收购存储公司南宁泰克100%股权事项[18] - 长芯博创拟收购上海鸿辉光联通讯技术有限公司93.81%股权，布局光通信领域产业链上游[18] - 华智数媒电影《惊蛰无声》累计票房收入超9亿元，超过最近一个会计年度营业收入的50%[18] - 光线传媒电影《飞驰人生3》累计票房收入约29.26亿元，公司来源于该影片的营业收入约为4300万元至5300万元[18] - 祥源文旅2026年春节假期接待游客114.28万人次，实现营业收入7092.37万元[18] - ST人福拟向控股股东定增募资不超35亿元[18] - 三生国健2025年净利润同比增长317.09%[18] - 中科曙光2025年净利21.13亿元，同比增长11%[18] - 温氏股份2025年净利润同比下降44%，因生猪销售价格同比出现较大幅度下降[18] - 通威股份筹划购买丽豪清能100%股权，股票停牌[18] - 申联生物拟2.37亿元收购世之源控股权并开展创新药业务[19] - 赛诺医疗子公司产品Ghunter颅内取栓支架获得欧盟CE MDR认证[19] - 4连板豫能控股表示不会合并先天算力财务报表，主营业务目前仍为火力发电[20] - 鹿山新材表示太空封装胶膜暂未通过星链认证，也没有向中国星网直接供货[20] - 嘉泽新能表示绿色化工业务尚处于起步阶段，尚不具备商业化的条件[20] - 百达精工表示机器人业务收入占公司营业收入比例极低[20]