太空光伏概念与市场表现 - 太空光伏概念受马斯克战略及国内卫星互联网建设催化，成为资本市场关注的新赛道，光伏概念指数于2月24日上涨1.70% [1] - 相关概念股表现活跃，协鑫集成、南网能源、嘉泽新能涨停，石英股份涨超9%，国晟科技、金开新能、电投绿能等跟涨 [1] 光伏产业整体发展态势 - 2025年全国光伏新增装机3.17亿千瓦，同比增长14%，其中集中式新增1.64亿千瓦，分布式新增1.53亿千瓦 [2] - 截至2025年12月，全国光伏发电装机容量达12亿千瓦，同比增长35%，产业保持快速发展势头 [2] - 内蒙古达拉特旗50万千瓦防沙治沙光伏一体化项目全容量并网，是国内最大的BC光伏电站并网项目，采用隆基绿能BC二代技术Hi-MO 9组件 [2] 政策环境与行业治理 - 2026年光伏行业治理进入攻坚期，将加强产能调控与项目管理，推动落后产能有序退出，以实现产能动态平衡 [3] - 政策将健全价格监测机制，重点关注价格异常企业，并加强产品质量监督和抽查，打击质量不达标、功率虚标等行为 [3] - 自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，此举被认为有助于推动国外市场价格理性回归，降低贸易摩擦风险 [3] - 国务院办公厅印发文件，对未来5-10年完善全国统一电力市场体系的重点任务进行部署 [4] - 五部门联合印发指南，引导推进工业绿色微电网建设与应用，以扩大工业领域绿电应用，促进节能降碳 [4] 太空光伏的驱动因素与前景 - 特斯拉CEO埃隆·马斯克表示，未来三年特斯拉与SpaceX将联手在美国建设100GW光伏产能，为太空光伏布局地面制造基础 [2] - 马斯克认为太阳能将全面主导未来的电力生产体系 [2] - 随着商业航天发射成本下降与电池技术突破，太空光伏赛道有望在未来十年内打开成长空间 [2] - 太空光伏正从科幻概念走向现实应用 [2] 机构观点与投资机遇 - 国金证券分析师认为，北美电力短缺问题持续，太空光伏产品规模化量产及星舰回收成功驱动成本下降的事件可能更快落地，看好该领域投资机遇，建议产业链重心向太空及地面端辅材供应链倾斜 [6] - 招商证券分析师表示，北美光伏扩产将沿用中国成熟技术路线和辅材供应链，但太空设备及辅材需针对性开发，本轮扩产将给相关国产辅材、设备及头部制造公司带来价值重估 [6] - 招商证券分析师指出，目前低轨卫星的光伏需求虽小但快速增长，未来太空光伏可能成长为大市场 [6] - 中邮证券分析师认为，在技术迭代与需求放大背景下，卫星呈现“数量”与“单星功率”双重提升趋势，太空光伏应用空间有望加速打开，现阶段主要目标应用场景是低轨卫星组网 [6]