今日市场与政策动态 - 商务部将于2月26日下午3时举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作 [1] - 水利部印发《关于加强重大引调水工程受水区落实节水优先的意见》，推动受水区长期深入做好节水工作 [1] - 2026年春节9天假期，家电以旧换新及数码智能产品补贴销售达510.6万台，较2025年春节假期增长21.7% [1] - 广州市高质量发展大会召开，将出台量子科技等赛道支持政策，并布局建设脑机接口、高端科学仪器等领域类国家技术创新中心 [2] - 2025年第四季度，我国经常账户顺差17137亿元人民币，其中货物贸易顺差21043亿元人民币 [2] - 上海五部门联合印发优化调整房地产政策的通知，自2026年2月26日起施行，以促进房地产市场平稳健康发展 [2] AI眼镜行业 - 2026年春节期间，AI眼镜销售爆发式增长，深圳华强北销量较平日激增70%至80%，全域科技类产品营收同比增长35% [3] - AI眼镜正演变为新一代人机交互核心载体，多模态大模型成熟并部署至终端，专用低功耗芯片为全天候离线交互提供硬件基础 [3] - 技术进步推动AI眼镜从智能手机附属配件转向能独立提供价值的智能设备，庞大的用户基础为其未来替代手机成为新终端奠定基础 [3] 电子布与上游材料 - 特种电子布供需持续紧张，企业在边际利润驱动下持续转产，造成7628电子布织布机产能边际持续压缩，预计其价格上涨空间有望达到8元/米 [3][4] - 本轮电子布需求周期主要由AI需求驱动，具有更强增长性和持续性，AI对特种电子布需求更多，预计2026年特种布需求增幅有望达到100% [4] - 由于丰田织布机产能瓶颈，2026年特种电子布预计仍将供不应求 [4] 公司业绩与业务进展 - 海光信息2025年实现营收143.76亿元，同比增长56.91%；归母净利润25.42亿元，同比增长31.66% [5] - 海光信息预计2026年第一季度营收39亿至42.2亿元，同比增长62.91%至75.82%；净利润6.2亿至7.2亿元，同比增长22.56%至42.32% [5] - 芯碁微装2025年实现营收14.08亿元，同比增长47.61%；归母净利润2.9亿元，同比增长80.42% [5] - 华峰测控2025年实现营收13.46亿元，同比增长48.72%；归母净利润5.38亿元，同比增长61.22% [6] - 恒玄科技2025年实现营收35.25亿元，同比增加8.02%；归母净利润约5.88亿元，同比增加27.75% [6] - 赛诺医疗2025年实现营收5.25亿元，同比增长14.53%；归母净利润0.47亿元，同比增长3057.05% [6] - 风语筑携手宇树科技，将深度参与建设运营杭州具身智能应用中试基地 [5] - 倍杰特控股子公司大豪矿业收到云南省发改委关于西畴县小洞锑矿采选工程项目的核准批复 [6] 资金动向 - 2月24日，港股主题ETF净流入99.55亿元，港股科技主题ETF成为资金重点加仓方向 [7] - 2月24日，华夏恒生科技ETF净流入16.53亿元，易方达中概互联网ETF等多只产品净流入均超10亿元 [7] - 今年以来，华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF净流入94.82亿元，富国港股通互联网ETF、华夏恒生科技ETF净流入均超70亿元 [7] - 2月25日，机构席位净买入中钨高新1.98亿元，占总成交的3.47% [8] - 2月25日，机构席位净买入和林微纳6165.39万元，占总成交的6.02% [9] - 2月25日，机构席位净买入通源石油、建设机械、航天发展、电科蓝天、延江股份、中信出版、风华高科等公司 [10] 机构关注与公司亮点 - 中钨高新：钨作为不可再生战略金属，中国储量占全球50%，产能占全球80%，公司通过注入资产掌握优质矿石产能，钨价上涨及公司在高长径比PCB钻针领域技术领先有望逐步兑现业绩 [8] - 和林微纳：公司以微型精密制造为核心，形成MEMS元件、半导体测试探针、微型传动系统三大产品矩阵，其半导体测试探针受益于AI计算需求激增与先进封装技术推动 [9] - 和林微纳是中国境内唯一向海外市场出口半导体最终测试探针的领先企业，也是首家实现同轴探针大规模生产的企业，2024年公司海外出口量同比增长超150% [9][10] - 锡业股份：公司是集锡、铟、锌、铜等有色金属于一体的全产业链企业，铟资源储量全球第一，截至2024年底铟金属保有资源储量4821吨，2025年前三季度生产铟101.62吨，铟价上涨预计对业绩产生正面影响 [11] - 中瑞股份：公司是国内领先的圆柱锂电池精密安全结构件研发制造商，核心产品涵盖锂电池组合盖帽、大圆柱结构件等，围绕46大圆柱电池布局多个研发项目，并与多家客户达成合作意向，部分产品已实现批量供应 [11]