海外机构调研活动概览 - 2026年2月以来，海外机构对A股市场的调研活跃度持续攀升，调研方向呈现鲜明的行业聚焦态势，重点布局高景气赛道[2] - 2月以来，海外机构共调研了30只股票，其中9只获得5家及以上机构调研[3] - 获得调研机构家数最多的三家公司是奥比中光-UW（26家）、大金重工（9家）和天顺风能（8家），大金重工和天顺风能均属于风电设备行业[3] 重点被调研公司情况 - 奥比中光-UW：在调研中透露，公司2025年通过提升研发效能与优化运营模式，依托AI端侧应用（如三维扫描、机器人）的快速发展，预计实现归母净利润约1.23亿元，实现扭亏为盈[3][4] - 大金重工：表示日本和韩国是海外海上风电的重点新兴市场，公司作为核心供应商正积极参与投标，公司不仅是核心装备制造商，也通过延长产业链提供运输、母港、安装等海工综合服务[4] - 天顺风能：表示在国内海风市场，公司力争在广东阳江、揭阳和汕尾等已有基地的城市争取较高市场份额，并积极拓展浙江和海南市场[4] - 江波龙：预计2025年归母净利润在12.5亿元至15.5亿元之间，同比增长150.66%至210.82%，公司表示全球仅少数企业具备在芯片层面开发UFS4.1产品的能力，且其自研主控产品在性能上优于市场可比产品[6] - 环旭电子：预计2025年归母净利润18.53亿元，同比增长12.16%，公司在AI加速卡上近几年营收有望快速增长，动力源于CSP客户需求旺盛，正与客户推进AI服务器主板业务，预计2026年第四季度至2027年第一季度看到业务机会[6] 调研行业分布与景气度 - 海外机构调研的股票主要集中在三大行业：电力设备（7只）、电子（6只）、机械设备（6只）[5] - 电力设备行业正成为海外机构调研的重点领域，在能源转型与低碳发展全球趋势推动下，太空光伏、海上风电、智能电网等前沿概念热度高涨，行业景气度稳步上升[5] - 华西证券研报看好电力设备行业出海前景，认为欧洲市场在能源转型、电网老化等因素驱动下电网投资进入高景气周期，东南亚、中东市场电力基建需求迫切且本土化能力弱，国内企业有望凭借国内经验快速实现海外布局[5] 市场表现与业绩情况 - 2月以来，海外机构调研的电力设备股普遍表现较好，平均累计上涨8.37%，其中天顺风能、科达利、江苏华辰累计涨幅均在10%以上[6] - 环旭电子2月以来涨幅居首，累计上涨32.64%[6] - 在已发布2025年度业绩预告或快报的17只海外机构调研股中，9股预计归母净利润同比增长，2股预计扭亏为盈，1股预计减亏，业绩报喜比例超过七成[6]