文章核心观点 - 人工智能投资热潮正从算力环节外溢至电力基础设施领域，引发对电网、公用事业等实体资产的关注和资金流入，相关ETF产品表现强劲并获得大量资金净申购 [1] 市场表现 - 电网设备ETF(159326) 单日大涨2.55%，盘中获资金净申购1.97亿份，预估净申购规模3.87亿元，近5日净流入额高达19.8亿元 [1] - 绿电ETF(562550) 和 公用事业ETF(159301) 分别上涨1.4%和0.7% [1] - 电网设备ETF(159326)最新规模突破200亿元，近20日净流入额高达47.59亿元 [2] 驱动因素 - 高盛上调电力需求预测：高盛最新报告将2030年全球数据中心用电需求增幅从175%上调到220%，认为AI投资增量正从算力外溢至电力供应链，引发基础设施"可靠性超级周期" [1] - 政策与产业动向：美国政府将于3月4日召集微软、Anthropic、亚马逊、Meta、谷歌等科技巨头，商讨签署关于"高耗能数据中心电力成本承担"的承诺，前总统特朗普已要求大型科技企业自建发电厂 [1] - 投资逻辑转变：高盛提出，AI时代资金正在涌向"重资产、低淘汰"(HALO)实体资产，如电网、管道、公用事业、交通基建及关键工业产能 [1] 相关产品与标的 - 电网设备ETF(159326)：特高压权重高达66.28%，智能电网含量55%，可控核聚变含量14%，权重股包括国电南瑞、特变电工、思源电气等 [2] - 绿电ETF(562550)：覆盖电力转型全链条，核心权重股包括长江电力、三峡能源 [2] - 公用事业ETF(159301)：定位高分红与稳成长，覆盖水电、核电、火电、新能源四大赛道，权重股包括长江电力、中国核电、三峡能源和国电电力 [2]