行业事件与市场反应 - 光通信概念股在港股市场普遍走高 鸿腾精密涨10.82%至6.66港元 长飞光纤光缆涨8.45%至142.4港元 剑桥科技涨4.65%至70.85港元 汇聚科技涨3.29%至20.42港元 [1] - 2026年光纤通信会议暨展览会(OFC)将于3月15日至19日在美国洛杉矶举行 预计将展示AI时代数据中心和网络的关键技术 [1] 技术发展与市场预测 - Yole机构预测 全球数据中心用共封装光学(CPO)市场规模将从2024年的7000万美元激增至2030年的80亿美元 年复合增长率超过120% [2] - 在大规模纵向扩展(Scale-Up)应用场景中 CPO技术预计将占据近70%的市场份额 [2] - 英伟达宣布将于2024年规模部署CPO技术 2026年被视为CPO技术从0到1规模化落地的元年 [2] 技术路径与产业格局 - 共封装光学(CPO)与可插拔光模块并非对立关系 而是互补并行的技术发展道路 为光通信在机柜内互联打开了新的增量市场 [2] - CPO技术更加依赖硅光芯片能力 光模块龙头企业在硅光设计(PIC)能力上领先 并在CPO领域早有技术预研和储备 [2] - CPO领域的技术壁垒更有利于头部厂商 行业集中度可能因此提升 [2] 展会聚焦技术方向 - 2026年OFC展会将展示的关键技术包括 用于纵向扩展系统的共封装光学(CPO)和光I/O 1.6T和3.2T相干传输技术的进步 AI/机器学习优化的光子集成电路(PIC) 以及用于加速部署的800G和1.6T验证与测试平台 [1]