事件进展 - 国投瑞银白银基金专项工作方案进入实质性落地阶段，其配套的支付宝小程序于2026年2月26日正式上线，用于便捷办理相关事宜 [1] - 小程序上线后，已有超过1万人使用 [2] 方案适用范围 - 方案适用于国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)以2026年2月2日净值确认赎回的自然人投资者，不含机构投资者 [3][6] - 具体适用对象包含在2026年1月30日15点之后至2月2日15点之前提交赎回申请的投资者 [3][6] - 通过场内买卖的投资者不在覆盖范围内，因其交易基于二级市场供需定价，未直接受本次基金净值调整影响 [17] - 2月2日没有赎回的投资者也不在覆盖范围内，因估值调整旨在保护未赎回持有人的利益，且其两日合计跌幅与已调整估值后的情况类似 [18][19] 方案核心原则与目标 - 方案遵循“分层分类、便捷可靠”的原则，旨在最大限度保护投资者特别是中小投资者的利益 [10] - 预计可使超九成自然人投资者就其受影响的部分获得全额处理 [10] - 对于其余自然人投资者，方案也尽最大可能做出了相当比例的补偿安排，体现了对中小投资者的倾斜保护 [10] - 方案资金来源为公司自有资产，与基金资产严格分离 [20] 具体补偿方案细则 - 对估值调整影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）为1000元以下的自然人投资者，按实际影响金额全额确定和解金额，该部分投资者占当日赎回投资者的比例超九成 [12] - 对影响金额超过1000元（含）的自然人投资者，在1000元基础上加上超1000元部分乘以一定比例确定总和解金额，1000元以上部分的比例以超额累退原则计算 [12] - 具体超额累退比例如下：0-1,000元部分补偿100%；1,000(含)-2,000元部分补偿35%；2,000(含)-3,000元部分补偿25%；3,000(含)-5,000元部分补偿15%；5,000(含)-10,000元部分补偿10%；10,000元(含)以上部分补偿5% [13] 补偿金额计算方式 - 第一步（还原影响金额）：根据公式“受影响金额=赎回确认金额÷（1-31.5%）×14.5%”进行计算，其中14.5%为由-17%调至-31.5%的比例差额 [14][15] - 第二步（分段计算）：根据计算出的“受影响金额”，套用超额累退规则表，算出最终的“和解金总额” [14] - 公司提供了三个计算案例：受影响金额1002.89元，最终和解金1001.01元；受影响金额2624.41元，最终和解金1506.10元；受影响金额22360.41元，最终和解金3018.02元 [16] 估值调整背景 - COMEX白银在2026年1月30日15:00至2月2日15:00期间下跌31.5% [19] - 同期国内白银期货因涨跌停板限制，两日下跌幅度共计约31.84%，与国际市场跌幅非常接近 [19] - 估值调整是为了使基金净值更真实反映底层资产价值，保护未赎回持有人的利益 [18][19] 行业意义与公司表态 - 此次主动推出专项和解方案并上线便捷办理小程序，是公募行业践行“金融为民”理念的具体体现 [10] - 该举措兼顾了合规性与投资者利益，为行业在极端市场环境下的投资者服务提供了有益参考 [10] - 公司表示愿为改善投资者体验主动跨越“免责区”，更积极地履行受托义务，传递其作为投资者长期利益守护者的信号 [20]