英伟达业绩表现与行业影响 - 英伟达2025财年第四财季营收达681亿美元，创历史新高，同比大增73% [1] - 核心业务数据中心贡献超九成收入，单季收入创新高，同比增75% [1] - 非GAAP口径下调整后每股收益（EPS）同比增长超八成，毛利率攀升至75.2%，创一年半来新高 [1] - 公司对2026财年第一财季的营收指引为764亿至795.6亿美元，大幅超越华尔街预期 [1] - 下一财季业绩指引尚未包含中国市场贡献，若对华供货恢复，业绩弹性将进一步释放 [1] AI算力需求与产业链动态 - 全球算力需求依然强劲，大规模AI基础设施建设正步入正轨 [2] - 台积电已将2026年资本开支上调，核心驱动力是AI芯片代工需求 [2] - Oracle与OpenAI签署了超3000亿美元的算力采购协议，云厂商资本开支持续加码 [2] - 全球前八大云服务商资本开支将从2021年的1451亿美元激增至2026年的6020亿美元，增长超四倍 [2] - 英伟达业绩持续超预期是全球AI算力建设浪潮的缩影，具备全球竞争力的光模块、服务器等环节企业将同步受益 [2] 相关指数与成份股表现 - 创业板人工智能ETF招商（159243）当日涨超1.2% [1] - 其成份股润泽科技涨超10%，天孚通信涨超6%，汉得信息涨超5% [1] - 创业板人工智能指数光模块龙头含量高，前三大成份股为中际旭创（权重26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%） [2] - 近一年来，创业板人工智能指数涨超106%，显著跑赢同类科创AI指数（涨49.21%）及CS人工智能指数（涨55.31%） [2] - 创业板人工智能指数覆盖AI硬件、AI应用、AI软件等人工智能全产业链，2025年归母净利润增速有望达127.36%，显著高于创业板指 [2]