上海楼市新政核心内容 - 非沪籍家庭购买外环内住房所需社保年限由3年降至1年 [1] - 非沪籍家庭外环内可增购1套 [1] - 居住证满5年可购买1套 [1] - 首套公积金贷款额度从160万元升至240万元 [1] - 公积金贷款实行“认房不认贷” [1] 新政影响与市场背景 - 新政预计将降低购房成本及门槛、增加购房套数，进一步释放外环内购买力 [1] - 2025年第四季度以来上海二手房挂牌量稳步下降，成交延续高位 [1] - 2025年春节期间新房成交量较2025年春节同期明显增长 [1] - 在此背景下，新政有望进一步改善外环内的供需关系，预计房价或于年内有望逐步企稳 [1] 市场观点与潜在机会 - 市场观点认为上海楼市新政力度基本符合预期，一定程度上可以释放刚需购房需求、降低购房资金门槛 [1] - 上海政策可能是未来系列政策的开端，楼市热度回升有望为建材、地产等板块带来催化 [1] - 或有部分资金博弈两会的政策预期 [1] - 建材板块在反内卷浪潮下，供需格局有望持续优化，目前拔估值进行时，或有望重演2025年化工行情 [1] - 投资者或可关注当前市场上最大的建材ETF（159745） [1]