上市申请概况 - 锦欣康养产业集团有限公司于2026年2月25日正式向港交所主板提交上市申请 [2][24] - 联席保荐人为中金公司和广发证券（香港） [2][24] - 公司是锦欣集团旗下继锦欣生殖后，又一家拟上市的医疗健康企业 [4][26] 主营业务与市场地位 - 公司是一家以“医养结合”为特色的养老服务提供商，战略重点是为80岁以上及有迫切养老需求（如行动不便、慢性病、认知障碍）的人群提供专业照护服务 [4][26] - 核心服务模式为在同一体系内整合提供医疗服务与养老服务 [6][28] - 截至2025年9月30日，公司共设立或收购了23家医疗养老结合设施，分布在川渝、长三角及大湾区三个主要经济区域 [6][28] - 服务内容包括住宿、专业护理、营养管理、社交文娱、医疗服务、康复辅助及个性化服务，并通过社区及居家养老延伸覆盖范围 [6][28] - 根据弗若斯特沙利文数据，截至2025年9月30日，公司在养老机构中行动障碍入住长者占比为85%，在该指标及医养结合型设施入住率方面于中国机构养老服务行业排名第一 [8][30] - 在全国80岁以上入住长者占比方面，公司在中国专业民营连锁养老企业中排名第二 [10][32] - 在川渝地区医疗养老结合设施数量及床位数方面排名第一 [10][32] - 公司在针对失能、半失能及高龄老人的专业化照护领域市场地位较为突出 [11][32] 财务表现 - 营业收入持续增长：2023年全年收入为4.89亿元（人民币，下同），2024年全年增长至6.05亿元，同比增长23.7% [12][32] - 2025年前九个月收入为5.47亿元，较2024年同期的4.48亿元实现增长 [12][32] - 盈利增长强劲：2023年全年期内利润为2706.2万元，2024年全年增长至4031万元，同比增长约48.9% [13][33] - 2025年前九个月期内利润为2610.6万元 [13][33] - 毛利率保持稳定并略有提升：2023年为21.7%，2024年为23.3%，2025年前九个月为22.5% [14][34] - 公司在业务扩张的同时盈利能力增强，规模效应逐步显现 [14][34] 股东架构与公司治理 - 上市前，公司由一组控股股东集团共同控制，核心控制实体为锦欣投资，通过多个持股平台合计控制约68.60%的股权 [15][35] - 锦欣投资由199名自然人股东实益持有，这些股东均为锦欣集团的前任或现任雇员 [16][36] - 这199名股东中超过90%拥有15至20年的共同工作经历，形成了由核心员工共同持股的独特架构 [17][37] - 上市完成后，董事会将由十名董事组成，包括三名执行董事、三名非执行董事及四名独立非执行董事 [18][38] - 关键高管包括：执行董事兼董事长钟勇（54岁），负责整体管理与战略规划；执行董事兼副董事长晏云（55岁），负责整体管理及战略业务规划；执行董事兼首席执行官袁景涛（37岁），负责业务策略执行及运营财务监督 [19][20][21][39][40][41] 上市中介团队 - 联席保荐人：中金公司、广发证券（香港） [22][42] - 公司法律顾问：方达律师事务所（香港及美国法）、竞天公诚律师事务所（中国法）、Harney Westwood & Riegels（开曼群岛法） [22][42] - 保荐人法律顾问：Davis Polk & Wardwell（达维）、天元律师事务所 [22][42] - 核数师及申报会计师：毕马威会计师事务所 [22][42] - 行业顾问：弗若斯特沙利文 [22][42] - 合规顾问：浤博资本有限公司 [22][42]