事件核心观点 - 国投瑞银基金为旗下国投白银LOF基金因估值调整受影响的特定赎回投资者推出专项补偿方案 该方案通过线上小程序便捷办理 旨在保护投资者权益 资金来源为公司自有资产 [1][2][4] 补偿方案详情 - 方案适用范围为以2月2日净值确认赎回的自然人投资者 不含机构投资者及场内交易投资者 [1][2] - 补偿针对估值调整的影响部分 即净值调整幅度从-17%变为-31.5%的部分 [2] - 对影响金额在1000元以下的自然人投资者 按实际影响金额全额补偿 这部分投资者占当日赎回投资者的比例超过90% [2] - 对影响金额超过1000元（含）的投资者 补偿金额为1000元加上超出部分乘以一定比例 [2] - 补偿办理渠道为支付宝上线的“国投瑞银白银基金”小程序 投资者可在线完成身份核验与和解事宜 [1][2] 方案设计逻辑与覆盖范围解释 - 方案设计旨在最大限度保护投资者特别是中小投资者利益 是在操作合规前提下 以更高服务标准弥合投资者感受落差 [2][3] - 场内买卖投资者未被覆盖 因其交易属于二级市场撮合 价格由市场供需决定 不直接等同于受估值调整影响的基金净值 [3] - 当日未赎回投资者未被覆盖 因为估值调整对其无实质性影响 2月2日、3日两日基金净值累计跌幅约30% 与上海期货交易所白银期货合约两日累计跌幅基本一致 [3] 资金来源及对母公司影响 - 专项工作方案的资金来源为国投瑞银基金公司自有资产 与基金资产严格分离 [4] - 母公司国投资本公告称 经初步测算 该方案预计对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响 影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的5% [4] - 国投资本2024年度实现归属于上市公司股东的净利润约26.94亿元 [5]