中韩半导体ETF市场表现 - 中韩半导体ETF今日继续飙涨8%，年内涨幅超66%，成为全市场表现最好的ETF [1] - 中韩半导体ETF最新溢价率超20%，成为A股市场溢价率最高的ETF [2] - 该ETF跟踪中证韩交所中韩半导体指数，为全市场首只采用跨境合编指数模式的半导体主题基金，权重股包括三星电子、SK海力士、寒武纪-U、中芯国际等 [2] 英伟达业绩与指引 - 英伟达2026财年第四财季营收达创纪录的681亿美元，同比大增约七成，较分析师预期高逾3% [3] - 非GAAP口径下，调整后每股收益同比增长超八成，较分析师预期高约5.9%，毛利率攀升至75.2%，创一年半来新高 [3] - 2027财年第一财季营收指引区间中值较分析师预期中值高7.1%，同比增速近77%，该指引不含中国市场的数据中心计算收入 [3] - 英伟达CEO黄仁勋上调芯片收入预期，称公司将超越5000亿美元的目标 [3] 存储芯片与半导体产业链供需 - 在AI需求爆发与供应瓶颈共振下，存储芯片正全面进入“卖方市场”，海力士明确表示今年所有客户的需求都无法得到完全满足，价格上涨已成定局 [4] - 海力士表示，受AI客户强劲需求和供应增长有限推动，存储价格预计将在全年持续上涨，供需紧张程度已达近年高点 [4] - 海力士透露，服务器客户库存已达健康水平，而PC和移动客户库存呈下降趋势，2026年的HBM产能已全部售罄 [4] - 申万宏源证券认为，本轮涨价潮呈现全链条传导、海内外共振特征，全球半导体产业链正迎来一轮覆盖全环节、多品类的系统性涨价潮 [4] - 当前电子产业链呈“三线并进”的系统性涨价：景气拉动型（存储、CPU、ABF载板）、成本传导型（CCL/电子布/铜箔、被动元件、封测/代工）、供给收缩（利基存储、成熟代工/功率/模拟） [4]