国产算力板块市场表现 - 2月26日，国产算力板块表现活跃，中证半导体材料设备主题指数上涨1.2%，上证科创板芯片设计主题指数上涨2.0% [1] 国产大模型近期进展与变化 - 春节以来国产大模型迎来三大变化：字节Seedance2.0产品力超预期，国产多模态进入全球第一梯队并加速海外渗透 [1] - 豆包、元宝、千问等假期表现亮眼，其中豆包成为字节历史上推广费用最少的DAU破亿产品 [1] - 智谱、MiniMax商业化价值重估，算力需求持续旺盛 [1] 国产模型市场份额与需求 - OpenRouter最新周度数据显示，平台前十模型总token量中，中国模型占比超60%，前三甲均为国产大模型 [1] - token爆发式增长本质反映AI推理需求的指数级扩容 [1] 国产算力竞争优势与发展前景 - 国产算力凭借成本优势及不断完善生态，有望在基础设施层逐步占据主导 [1] 相关指数成分与投资标的 - 中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体材料和设备领域，半导体设备行业占比63%，半导体材料行业占比23% [1] - 上证科创板芯片设计主题指数聚焦芯片设计领域，数字芯片设计和模拟芯片设计行业分别占比为77%和18% [1] - 投资者可借道半导体设备ETF易方达（159558）、科创芯片设计ETF易方达（589030）布局国产算力核心标的 [1]