市场整体表现 - 早盘三大指数涨跌不一，沪指跌0.08%，深成指涨0.28%，创业板指跌0.39% [1] - 沪深两市半日成交额达1.64万亿元，较上个交易日放量1173亿元 [1] - 市场超2900只个股下跌，热点快速轮动，涨停数量为45家，封板率为80%，连板股数量为7家 [1] AI算力硬件 - 算力硬件股全线爆发，PCB、CPO、液冷服务器概念表现强势，深南电路、沪电股份、广合科技等多股涨停 [1][15] - 英伟达展示下一代Vera Rubin算力系统细节，该系统集成72颗Rubin GPU和36颗Vera CPU，共含130万个组件，且为英伟达首个100%液冷散热的系统 [2][5][24] - 北美四大云厂商2025年第四季度资本开支合计为1260亿美元，同比增长62.0%，2026年资本开支指引合计超6600亿美元，预计同比增长61.0% [3] - 市场预期3月GTC大会下一代芯片架构将大幅提升高阶PCB层数 [15] - 液冷板块被研报认为是战略性投资机会，具备增长强劲、叙事完备、赔率占优特征，政策驱动下从“可选”变“刚需” [6] - TrendForce预计800G以上高速光模块在全球出货占比将从2024年的19.5%上升至2026年的60%以上 [3] 电力与电网设备 - 电力板块走强，赣能股份2连板，华银电力涨停 [1][29] - 智能电网板块活跃，北京科锐、神马电力、新联电子等多股涨停 [6][21] - 消息面上，北美电力变压器供应缺口达30%，配电变压器缺口6%，进口依赖度分别达80%和50% [7][20] - 2025年中国变压器出口总值同比增长36%，均价提升至2.08万美元/台，国内多地变压器工厂满产，部分数据中心业务订单排至2027年 [7] - 国家能源局数据显示，2025年全国可再生能源发电新增装机4.52亿千瓦，同比增长21%，占全国电力新增装机的83% [28] 光通信与光纤 - 光通信、光纤概念股走强，法尔胜4连板，杰普特、中天科技、亨通光电等多股涨停 [14][15][36] - 上涨逻辑与英伟达下一代Vera Rubin算力系统展示的供应链细节相关 [2][36] 发电机与燃气轮机 - 燃气轮机概念集体拉升，东方电气、常宝股份涨停 [1][19] - 发电机概念活跃，天润工业、长源东谷涨停 [16][17] - 中信建投证券研报指出，AI数据中心建设进入高速增长期，测算2025-2028年美国AI需求带来的电力容量需求期间复合年增长率约55%，未来三年累计需求超150GW [16] 小金属与有色金属 - 小金属概念表现活跃，云南锗业2连板 [1][33] - 消息面上，白宫拟利用美国防部开发的AI模型，为全球关键矿产贸易制定参考价格，将率先制定锗、锡、锑、钨的参考价格 [32] 化工 - 化工板块部分个股走强，金正大、澄星股份、海翔药业涨停 [23] - 消息面上，全球染料巨头浙江龙盛上调分散染料产品价格，主力品种ECT 300%分散黑价格上调4000元/吨；美国将磷元素及草甘膦除草剂提升至国家安全优先事项 [22] 锂电池与锂矿 - 锂电池板块盘中震荡回落，鹏辉能源跌超9%，雅化集团、天华新能等跌幅明显 [1][8][9] - 锂矿概念股金圆股份涨停 [35] - 消息面上，津巴布韦宣布即日起暂停锂精矿及原矿出口，该国锂储量达1.26亿吨 [34] 其他活跃板块 - 数据中心概念受关注，中邮证券研报称国内大厂加速投入将加大AIDC和算力采购规模，2026年IDC行业有望进入订单修复-集中交付-上架率提升-利润兑现期 [26][27] - 机器人概念方面，华泰证券研报称春晚现象级曝光正将机器人从“产业圈热点”推向“大众消费认知”，产业资本密集加码 [30][31] - 商业航天概念股春晖智控涨停，因蓝箭航天宣布朱雀三号可重复使用火箭计划今年第二季度再次开展回收试验 [38][39] - 存储芯片成本持续攀升，手机存储芯片采购成本较去年同期已上涨超过80%，多家头部手机品牌拟于3月初启动新一轮产品价格调整 [43]