市场整体表现 - 2月26日A股三大指数涨跌不一，沪指跌0.01%报4146.63点，深证成指涨0.19%报14503.79点，创业板指跌0.29%报3344.98点 [1][2] - 全市场成交额2.56万亿元，较前一交易日增加757亿元，超2800只个股下跌 [1] - 科创50指数表现突出，上涨0.85%至1485.86点 [2] AI硬件与算力产业链 - CPO概念、铜缆高速连接及液冷服务器等AI硬件板块集体爆发，烽火通信、亨通光电、中天科技等多股涨停，智立方涨幅超过15% [2][4] - 板块上涨催化剂为英伟达2月25日发布的强劲财报，其第四季度营收同比增长73%至681.27亿美元，创单季新高，毛利率创一年半新高 [4] - 高盛最新报告上调2030年全球数据中心用电需求增幅，从175%上调到220%，认为AI投资增量正从算力外溢至电力供应链，引发基础设施“可靠性超级周期” [6] - 个股润泽科技大涨17.71%至102.17元，成交额达146.23亿元，公司近期围绕算力基础设施整合与资本运作发布多项关键公告 [15][16] 电力设备与新能源 - 风电设备板块走强，飞沃科技涨超7%，运达股份、大金重工涨超6% [5] - 锂矿板块拉升，金圆股份涨停，盐湖股份涨7.76%，融捷股份涨3.77% [7] - 锂矿板块上涨源于津巴布韦2月25日宣布立即暂停所有锂原矿及锂精矿出口，此举被机构认为将直接缩减全球锂供给，加剧精矿短缺，放大短期供给缺口 [8] 电子与通信 - PCB、电子元件板块走高，沪电股份等多股涨停 [2] - 行业热力图显示，元件板块领涨，涨幅达5.59%，通信设备板块上涨2.89% [3] 其他上涨板块 - 可控核聚变板块走强，东方电气等多股涨停 [2] - 化肥、稀有金属等板块涨幅居前 [2] 下跌板块 - 房地产板块高开低走，华联控股跌逾6%，城投控股跌超6% [2][13] - 影视传媒板块持续走低，博纳影业一度触及跌停，收跌9.96%，横店影视跌6.90% [2][9] - 中原证券研报称，2026年春节档整体表现弱于市场预期 [10] - 水泥板块走低，海南瑞泽跌超6%，上峰水泥跌超4% [11] - 消息面上，2025年全国水泥产量同比下滑6.9%至16.93亿吨，机构预计2026年水泥均价仍将下移，行业利润处于低位 [12] - 电池板块下跌2.99%，化学制药板块下跌1.86%，油气开采板块下跌2.41% [3] 后市展望 - 东莞证券指出，A股在春节后往往迎来高胜率窗口，叠加两会前的政策预期，指数上涨概率显著提升 [18] - 当前海内外科技催化持续密集，加之两会临近、“十五五”规划等宏观政策利好可期，共同支撑A股进入具备配置价值的区间 [18] - 板块选择方面，建议重点关注红利、TMT、电力设备等板块 [18]