市场整体表现 - 美股期货周四走势停滞 道指期货略低于平盘线 标普500和纳斯达克100指数期货也几无变动[1] - 尽管英伟达公布强劲业绩 但未能提振市场 华尔街正权衡对AI回报潜力与颠覆性的担忧[1] 英伟达业绩与市场反应 - 英伟达股价在盘后报告发布后跳涨 但因投资者反应冷淡而回吐涨幅[2] - 公司第四季度营收飙升73% 第一季度业绩指引也轻松超出华尔街平均预期[5] - 然而 在分析师电话会议期间 股价一度下跌1.5% 周四盘前交易中涨幅不足1%[5] - 业绩指引缺乏细节 且未包含来自中国的潜在收入 引发华尔街对其竞争威胁和AI需求持续性的疑问[2] - 市场对AI泡沫和“AI恐慌交易”的担忧持续 打压相关股票[3] - 公司CEO黄仁勋在电话会上反驳担忧 称客户已从新获得的计算能力中盈利 因此将继续保持高水平投资[6] 英伟达战略与竞争格局 - 英伟达CEO黄仁勋正为投资者准备与英特尔和AMD的新一轮竞争[8] - 黄仁勋表示 过去90%的计算发生在CPU上 10%在GPU上 但这一比例近年来已发生逆转[10] - 随着AI公司从模型训练转向部署 CPU正卷土重来 被视为同等甚至更好的选择[10] - 英伟达表示不仅为CPU回归做好准备 其自2023年首次发布的数据中心CPU产品将超越竞争对手[11] 其他公司动态 - 万豪度假村股价盘前上涨8% 因其第四季度营收超过分析师预期[12] - The Trade Desk股价盘前重挫16% 尽管第四季度每股收益0.59美元及营收增长均超预期 但其第一季度6.78亿美元营收指引低于分析师预期[12] - Zoom股价盘前下跌3% 因其发布的季度利润预测低于华尔街预期[13] - Salesforce股价盘前下跌近4% 因其2027财年营收预测低于华尔街预期 公司指出企业在业务软件上支出疲软 同时正大力投资AI平台以提振需求[14]