文章核心观点 - AI技术，特别是大模型和智能体（Agent）的快速发展，对传统SaaS软件行业构成了显著冲击，引发了市场对“SaaS末日”的担忧 [1] - 冲击体现在二级市场股价大幅下跌，例如Salesforce和Adobe在2025年以来整体跌幅约为42% [1] - 面对冲击，软件厂商正在加速拥抱AI技术，通过与基础大模型融合、投资合作以及商业模式创新来应对和转型 [1][2][6] 市场表现与“SaaS末日”论 - 2025年以来至2月25日，以Salesforce、Adobe为代表的美股软件巨头遭遇了超25%的跌幅，2025年以来两家公司整体跌幅约为42% [1] - 市场担忧源于Anthropic旗下Claude系列产品的持续更新，其能力边界拓展被认为在削弱传统软件服务商的研发和服务护城河 [1] - Anthropic在1月末发布覆盖法律、金融、销售等领域的11款行业插件，被认为可能瓦解传统软件“按席位收费”的模式 [2] - 2月，Anthropic推出可自动扫描代码库安全漏洞的Claude Code Security功能，引发了网络安全公司的股价震荡 [2] AI对SaaS行业的潜在影响 - 一种观点认为，AI应用和编程门槛降低，可能使企业内人员自主构建产品，减少对外部SaaS服务的需求 [2] - 另一种观点认为，SaaS厂商深耕行业形成的Know-how、工具链及与企业数据流、业务流的深度链接，加之企业级产品对稳定性、安全性的高要求，使其难以被快速颠覆 [2] - IDC研究总监指出，企业级软件的权限管理、安全保障、API接口是AI应用落地的挑战，且原有SaaS厂商会设立生态屏障，因此大模型不会快速毁灭SaaS [3] - AI Coding将对标准化SaaS产品带来冲击，导致软件价值锚点转移，用户可能转为为数据真实性、系统稳定性、法律合规性付费 [4] - AI可能改变SaaS的订阅模式，未来可能按照tokens、Agent数量、ROI分成或Agent调用工具分成等方式收费 [4] - AI降低开发成本，有望催生大量定制化软件，满足长尾需求，导致软件数量大幅增长 [5] 软件厂商的应对策略与转型 - 软件厂商正加速拥抱Agent等新技术，加深与基础大模型的能力融合并迭代垂域模型 [1] - Salesforce选择与Anthropic深度合作，包括参与其融资，并将Claude作为其Agentforce 360平台的基础模型，合作开发特定行业AI解决方案 [6] - Salesforce将自身重塑为“智能代理型企业”的操作系统，已处理近20万亿个tokens，转化为超过24亿个智能代理工作单元（AWU） [7] - Salesforce成立了专门基金用于投资AI企业 [8] - 公司高管认为，人类与Agent协同将改变应用程序和用户界面，使工作环境成为人类与Agent协同的空间，无需复杂界面 [8] - 行业专家建议，软件厂商应快速跟进大模型与智能体趋势，升级产品，向客户推广Agent产品，并探索全新的AI Agent软件 [8] AI时代的潜在赢家 - 深度垂直SaaS公司，拥有AI无法通过公开网络抓取的细碎垂直行业数据 [5] - 掌握核心客户关系数据的基础设施平台，有望成为Agent必须接入的重型底座 [5] - 专门验证AI执行结果是否合规、安全的安全审计公司 [5]