Broyhill资产管理公司2025年第四季度投资者信核心观点 - 2025年市场呈现极端集中态势 人工智能主题主导市场 导致许多行业板块表现落后[1] - 公司投资组合已进行重大调整 目前交易价格相对于整体市场存在大幅折价 公司坚信随着市场基本面改善 组合将从中受益[1] - 2025年全年 公司投资组合下跌1.4% 表现逊于MSCI ACWI指数22.9%的回报率[1] - 动量因子主导股票市场 股价表现更多由叙事驱动而非基本面 公司将保持逆向投资和战略定力 并对变化的事实做出更快速的反应[1] IQVIA控股公司表现与持仓情况 - IQVIA是Broyhill资产管理公司2025年第四季度的主要正面贡献者之一[2] - 截至2026年2月25日 IQVIA股价收于每股161.91美元 其一个月回报率为-31.28% 过去52周股价下跌13.18% 市值为275.73亿美元[2] - 在第四季度末 共有69只对冲基金投资组合持有IQVIA 较前一季度的61只有所增加[4] IQVIA控股公司业务与行业前景 - IQVIA是生命科学和医疗保健行业临床研究服务、技术解决方案和医疗健康智能的领先提供商[2] - 公司作为药物开发领域的关键基础设施 其地位稳固[3] - 随着对生物技术资金和临床活动担忧的缓解 IQVIA做出了有意义的贡献[3] - 尽管行业情绪依然脆弱 但行业近期反弹的第一阶段由企稳因素引发 下一阶段反弹预计将随着复苏加速而获得动力[3] 近期市场动态 - IQVIA股价在高于预期的盈利报告后 结束了连续两日的下跌[5]