美股市场整体表现 - 2026年2月24日，美股市场从前一日抛售中强劲反弹，道琼斯工业指数上涨0.76%至49174.50点，标普500指数上涨0.77%至6890.07点，纳斯达克综合指数表现最强，上涨1.04%至22863.68点 [1] - 市场成交量萎缩，标普500指数成交量从前一日的约56.4亿股下降至约31.7亿股，显示抛售压力减轻，超过3000只个股上涨，市场广度良好 [3] 大型科技股表现 - 大型科技股是引领市场反弹的主力，万得美国科技七巨头指数整体上涨1.08% [3] - 苹果公司股价上涨2.24%，收于272.14美元，市值单日增加875亿美元（约合人民币6023亿元） [3] - 超威半导体公司股价暴涨8.77%，收于213.84美元，成为当日市场最耀眼的明星 [6] 苹果公司具体动因 - 苹果2026财年第一季度总营收达1437.56亿美元，同比增长16% [6] - 其中iPhone业务营收为852.69亿美元，同比增长23%，占总营收比重近60% [6] - 大中华区成为增长亮点，营收同比猛增38%至255.3亿美元，iPhone在中国创下销售纪录 [6] - 市场研究机构Counterpoint数据显示，iPhone 17系列首销期销量较前代产品增长14%，其中iPhone 17 Pro Max在中国市场约150天内激活销量突破1000万台 [5] AMD与Meta的战略合作 - AMD与Meta Platforms达成一项为期多年的战略合作协议，Meta将在未来五年内采购AMD的AI芯片和计算机设备，为其下一代AI数据中心部署高达6吉瓦的算力 [7] - AMD首席执行官透露，每吉瓦算力对应的合同金额达“百亿美元级别”，这意味着协议总价值可能超过600亿美元，甚至有望达到上千亿美元 [7] - 协议覆盖多代AMD Instinct GPU和EPYC CPU，首批基于MI450架构定制的Instinct GPU服务器预计2026年下半年开始交付，用于支持Meta的AI推理工作负载 [8] - 合作协议包含“股权联动”设计，AMD向Meta授予基于业绩表现的认股权证，Meta有权以每股0.01美元的行权价，分批购买至多1.6亿股AMD普通股，若所有条件达成，Meta最终可能获得AMD约10%的股份 [8] - AMD在短期内达成第二份类似超大型协议，去年10月与OpenAI也签署了条款几乎相同的供应协议，涉及高达6吉瓦的GPU部署和认股权证 [8] 科技巨头资本开支与现金流 - 谷歌、亚马逊、Meta、微软等四大云巨头2026年在AI领域的资本开支总额预计将高达6100亿至6600亿美元，同比增幅超过60% [12] - 具体计划：亚马逊计划支出2000亿美元，谷歌1850亿美元，Meta 1350亿美元，微软1050亿美元，资金主要投向数据中心扩建和AI芯片采购 [12] - 天量支出剧烈侵蚀公司自由现金流，摩根士丹利预测亚马逊2026年自由现金流可能为负170亿美元，美国银行预测其亏损可能达280亿美元 [13] - 摩根士丹利预测谷歌母公司Alphabet 2027年资本支出将高达2500亿美元，Pivotal Research预测其2026年自由现金流可能暴跌近90%，从2025年的733亿美元骤降至82亿美元 [13] - 巴克莱银行估算，Meta和微软2026年的自由现金流将分别下降90%和28% [15] - 为应对现金流压力，科技公司转向债务市场融资，例如甲骨文在去年9月一次性融资约180亿美元，谷歌母公司Alphabet近期也发行了约200亿美元的债券 [15] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数在2月24日晚上涨1.37%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.58% [15] - 新能源汽车板块领涨，小鹏汽车股价上涨6.75% [15] - 数据中心概念股受全球AI算力需求激增带动，万国数据上涨6.5%，世纪互联上涨6% [15] - 光伏板块的晶科能源上涨近5%，新消费领域的霸王茶姬上涨4.8%，云计算服务的金山云上涨超过4%，教育板块的好未来上涨3% [15] 其他板块与个股表现 - 费城半导体指数整体上涨1.45%，英特尔股价上涨5.71%，台积电美国存托凭证上涨4.27%，市值首次突破2万亿美元大关，ARM和高通涨幅均超过3% [17] - 金融股涨跌互现，高盛集团和摩根士丹利上涨超过1%，花旗集团和美国银行则下跌超过1% [17] - 能源股基本持平，国际原油期货价格小幅回落，黄金和白银价格出现回调，现货黄金和现货白银价格均下跌超过1% [17] - 支付服务公司PayPal股价连续两个交易日累计上涨13%，创自2022年以来最大同期涨幅，汤森路透股价上涨超过11% [17]