公司上市与发行概况 - 公司计划于2026年2月27日至3月4日进行招股，预计于2026年3月9日在联交所开始买卖 [1] - 全球共发售2033.6万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 最高发售价为每股14港元，每手500股，发售价可下调 [1] - 假设发售价为每股12.5港元且超额配股权未行使，全球发售所得款项净额预计约为2.048亿港元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是中国循环包装服务提供商，主要专注于为汽车行业内的汽车零部件制造商及OEM提供服务 [1] - 业务模式为“共享运营”，即公司为客户管理托盘、板条箱或容器等循环包装，并处理其储存、配送、退货、清洁和维护 [1] - 按2024年收入计，公司是中国循环包装服务第二大提供商，市场份额为1.5% [1] - 按2024年收入计，公司是中国汽车共享运营服务市场的最大提供商，市场份额为8.2% [1] - 2024年，循环包装服务、共享运营服务及汽车共享运营服务分别占中国整体物流包装解决方案市场的6.4%、2.4%及1.0% [1] 公司财务表现 - 公司收入由2022年度的6.48亿元人民币增长至2023年度的7.94亿元人民币，并进一步增长至2024年度的8.38亿元人民币，复合年增长率为13.7% [2] - 公司收入由截至2024年8月31日止8个月的5.07亿元人民币，增加至截至2025年8月31日止8个月的5.33亿元人民币 [2] 募集资金用途 - 约25.0%的募集资金净额将用于完善和升级数字系统和平台 [2] - 约25.0%的募集资金净额将用于推进公司的海外扩张战略 [2] - 约20.0%的募集资金净额将用于扩展公司在全国范围内的服务网络 [2] - 约20.0%的募集资金净额将用于通过收购将公司服务的应用场景拓展至其他下游行业 [2] - 约10.0%的募集资金净额将用于一般企业用途和营运资金 [2]