行业动态与价格预测 - 研调机构集邦科技指出，本季DRAM合约价涨幅将再度"大幅加速" [1] - 一般型DRAM合约价预估将大涨90%至95% [1] - 合并高频宽存储（HBM）的整体DRAM合约价预估上涨80%至85% [1] - DRAM合约价持续暴涨，意味着下游买家追货意愿强劲 [1] - 虽然本季消费应用进入传统淡季，原厂位元出货增长可能收敛甚至仅季持平 [1] - 各大云端服务供应商为确保供应量，对价格仍持开放态度 [1] - 其他应用端若不跟进涨价幅度，可能难以取得原厂供应 [1] 公司运营与战略 南亚科 - 公司近年积极推进DDR5产品布局，并调整产品组合朝高阶与利基市场靠拢 [1] - 随着报价回升与库存去化告一段落，法人预期今年运营将逐步脱离谷底，毛利率有望改善 [1] - 若通用DRAM价格维持上行态势，公司下半年运营弹性将进一步放大 [1] 华邦 - 公司透露，受惠于边缘计算与AI热潮，其目前产能已满载至2027年 [1] - 国际大厂将产能转向生产高频宽存储，导致传统DRAM供给遭大幅排挤，公司因此获得长线助攻 [1] - 为应对强劲需求，公司2026年资本支出调升至421亿元新台币，创下新高 [1] - 其中95%的资本支出将投入晶圆厂生产设备，以加速扩充先进制程产能 [1] 行业受益方 - DRAM合约价暴涨使南亚科、华邦、威刚等台厂同步受惠 [1]