公司上市计划 - 公司计划全球发售20,336,000股H股，其中香港发售2,034,000股，国际发售18,302,000股 [1] - 招股期为2026年2月27日至3月4日，预期定价日为3月5日，预计于2026年3月9日在联交所开始买卖 [1] - 发售价范围为每股11.0至14.0港元，每手买卖单位为500股，独家保荐人为中信建投国际 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是中国循环包装服务提供商，主要专注于为汽车行业的零部件制造商及OEM提供服务 [2] - 公司核心业务为“共享运营”模式，为客户管理托盘、板条箱等循环包装，并处理其储存、配送、退货、清洁和维护 [2] - 按2024年收入计，公司是中国循环包装服务第二大提供商，市场份额为1.5% [2] - 按2024年收入计，公司是中国汽车共享运营服务市场最大提供商，市场份额为8.2% [2] - 2024年，循环包装服务、共享运营服务及汽车共享运营服务分别占中国整体物流包装解决方案市场的6.4%、2.4%及1.0% [2] - 公司所处的循环包装服务及共享运营服务市场高度分散且竞争激烈 [2] 募集资金用途 - 假设发售价为中位数12.5港元且超额配股权未行使，全球发售所得款项净额估计约为2.048亿港元 [3] - 约25.0%的募集资金净额将用于完善和升级数字系统和平台 [3] - 约25.0%的募集资金净额将用于推进公司的海外扩张战略 [3] - 约20.0%的募集资金净额将用于扩展公司全国范围内的服务网络 [3] - 约20.0%的募集资金净额将用于通过收购将服务应用场景拓展至其他下游行业 [3] - 约10.0%的募集资金净额将用于一般企业用途和营运资金 [3]