AI数据中心电力需求与增长 - AIDC建设进入高速增长期 美国AI需求带来的电力容量需求在2025-2028年期间的复合年增长率约55% [1] - 未来三年累计电力需求超过150GW 带来大量电力需求 [1] 燃气轮机的市场机遇 - 燃气轮机凭借快速响应、高功率适配性、较低发电成本和高可靠性 成为AIDC主电源优先解决方案 [1] - 北美目前缺电问题凸显 自建电源成为大趋势 [1] 产业链供需与竞争格局 - 当前全球海外燃气轮机龙头在手订单规模已远超其现有产能水平 [1] - 全球燃气轮机巨头正推进产能扩张计划 但海外上游供应链扩产相对谨慎 [1] - 产业链紧缺不断加剧 [1] 国产供应链的投资机会 - 国产燃气轮机整机与核心零部件产业链迎来机遇 [1] - 另外关注航改燃、船改燃作为缺口的补充方案 [1]