行业与市场动态 - 字节跳动发布AI视频生成模型Seedance 2.0，引发高热度，但导致算力承压，出现排队时长动辄数小时、付费加速仍难逃等待、续费价格近乎翻倍的情况 [1] - 2026年春节期间，国产大模型token调用量井喷，截至2月22日的前一周全球大模型token用量中，前三甲均为国产大模型 [1] - token的爆发式增长，本质上反映出AI推理需求的指数级扩容 [1] - 国产算力凭借成本优势及不断完善的生态，有望在基础设施层逐步占据主导地位 [1] - 建议重点关注由超节点互联密度提升带来的价值重估机遇，包括光通信、高速线模组、交换芯片及交换机、IDC等环节 [1] 指数与个股表现 - 截至2026年2月27日 11:08，中证云计算与大数据主题指数(930851)强势上涨2.30% [1] - 指数成分股中，云天励飞上涨20.00%，云赛智联上涨10.01%，拓维信息上涨10.00%，网宿科技、光环新网等个股跟涨 [1] - 云计算ETF鹏华(159739)上涨2.15%，最新价报1.81元 [1] 指数与ETF构成 - 云计算ETF鹏华紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数 [2] - 中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2026年1月30日，该指数前十大权重股分别为科大讯飞、金山办公、中际旭创、润泽科技、新易盛、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、恒生电子、网宿科技 [2] - 前十大权重股合计占比48.47% [2] - 云计算ETF鹏华(159739)设有场外联接基金，代码为A：021090；C：021091；I：022882 [3]