行业前景与核心观点 - 人形机器人行业处于量产临近、应用爆发的关键阶段 [1] - 看好特斯拉人形机器人Optimus新版本的超预期潜力及其对产业发展的强大带动效应 [1] - 供应链端应重视在头部大客户具备卡位优势的公司 [1] 公司战略布局 - 公司高度重视人形机器人战略布局和业务拓展 [1] - 公司收购了高端精密微型丝杠领先企业狄兹精密51%的股权 [1] - 公司收购了微型减速器传动模组领军厂商金力传动15%的股权 [1] - 被收购公司的产品性能对标细分领域国际龙头 [1] - 公司成立了全资子公司浙江荣泰智能机器人有限公司，坚定进入人形机器人等新兴领域 [1] 业务进展与客户合作 - 公司已与国内外众多人形机器人厂商开展业务合作 [1] - 预计订单及定点进展顺利 [1] - 依托新能源业务的深厚合作基础，公司人形机器人核心部件有望快速切入车端大客户供应链，大幅缩短认证周期 [1] - 公司在灵巧手、关节执行器等领域实现有效卡位 [1] - 合作确定性与深度持续提升 [1] 公司基础与竞争力 - 公司构建A+H双资本平台，赋能产能与研发落地，夯实全球竞争力 [1] - 公司作为新能源云母材料赛道龙头，护城河牢固、业绩高成长 [1] - 人形机器人业务为公司打开新的成长空间 [1]