交易方案核心 - 锐新科技拟通过发行股份及支付现金方式，购买童小平、张亚鹏等10名交易对方合计持有的德恒装备51%股权，交易完成后德恒装备将成为公司控股子公司 [1] - 发行股份购买资产的股份发行价格为18.08元/股，为定价基准日前60个交易日股票交易均价的90% [1] - 公司拟向包括控股股东开投领盾在内的不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，配套融资总额不超过购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过交易后总股本的30% [2] 交易性质与影响 - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易，但不构成重组上市，交易完成后公司控股股东仍为开投领盾，实际控制人仍为黄山市国资委 [2][3][4] - 交易旨在实现同业整合，将汽车业务板块打造为公司核心业务之一，提升在汽车零部件领域的市场地位和竞争力 [4][5] - 标的公司德恒装备主营业务为汽车冲压焊接零部件及智能装备，主要客户包括奇瑞汽车、零跑汽车等 [4][5] 标的公司财务与经营情况 - 德恒装备2024年、2025年营业收入分别为78,200.22万元、92,164.54万元，2025年营收同比增长17.9% [6] - 德恒装备2024年、2025年净利润分别为930.69万元、7,256.84万元，2025年净利润同比大幅增长679.7% [6] - 德恒装备2025年归属于母公司所有者的净利润为7,520.73万元，较2024年的1,659.24万元增长353.3% [6] - 截至2025年底，德恒装备资产总计162,581.64万元，所有者权益41,455.58万元 [7] 上市公司近期财务表现 - 锐新科技2022年至2024年营业收入持续下滑，分别为7.66亿元、6.65亿元、6.22亿元 [7] - 锐新科技2022年至2024年归母净利润持续下滑，分别为0.97亿元、0.75亿元、0.55亿元 [7] - 2025年前三季度，公司营业收入为4.37亿元，同比微增0.38%；归母净利润为0.28亿元，同比下降26.14% [8] - 2025年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为0.49亿元，同比下降41.06% [8] 公司控制权与历史沿革 - 2025年8月12日，开投领盾通过协议转让取得锐新科技40,299,750股股份（占总股本24.43%），公司控股股东变更为开投领盾，实际控制人变更为黄山市国资委 [3] - 前述股份转让价格为每股17.99元，股份转让价款合计为724,992,502.50元 [3] - 锐新科技于2020年4月21日在深交所创业板上市，发行价格为12.26元/股，募集资金净额为30,604.58万元 [9]