行情回顾 - 市场全天震荡分化，三大指数涨跌互现，沪深京三市约3300股飘红，今日成交2.51万亿[1] - 有色金属板块集体走强，章源钨业、翔鹭钨业等多股涨停[1] - 稀土永磁板块拉升，中稀有色涨停，包钢股份触及涨停[1] - 算力租赁概念活跃，城地香江、利通电子等涨停[1] - 下跌方面，玻纤概念股下挫，国际复材跌近10%[1] 有色金属 - 有色金属板块今日继续大涨，章源钨业、江钨装备、中钨高新、华锡有色等多股涨停[3] - 节后钨原料价格持续飙升，章源钨业因钨原材料价格持续上涨，决定从2026年2月26日起上调焊接机夹刀片产品价格[3][5] - 今日沪锡期货再度大涨，涨幅为8.38%[3] - 章源钨业7天5板，最新价40.60元，涨跌幅+10.00%；江钨装备7天5板，最新价21.53元，涨跌幅+10.02%；中钨高新3天2板，最新价66.22元，涨跌幅+10.00%；华锡有色3天2板，最新价64.76元，涨跌幅+10.01%[5] - 华源证券认为，供给端矿山安全及环保管控趋严导致钨矿阶段性供应紧张，需求端国内需求稳定，PCB刀具需求景气，部分企业一月长单价已上调[6] - 对于锡，国金证券表示，中长期看国内外增量项目稀缺且不确定，需求端有望受益AI赋能及汽车智能化带来的半导体复苏，锡供需格局将长期向好[6] 华为产业链 - 华为产业链表现强势，格尔软件、新炬网络、拓维信息等多股涨停[7] - 催化上，华为云码道公测版于2月26日正式发布，提供集代码大模型、IDE、自主开发模式于一体的智能编码解决方案，覆盖多类AI Coding技术[7] - 同日，DeepSeekV4Lite模型测试效果大幅提升，支持1M上下文+原生多模态，正由华为等芯片厂商测试[7] - 华为董事长梁华表示，已有43个业界主流大模型基于昇腾预训练，200多个开源模型适配昇腾生态，推动6000多个解决方案落地[7] - 格尔软件最新价26.05元，涨跌幅+10.01%；新炬网络最新价33.41元，涨跌幅+10.01%；拓维信息最新价36.52元，涨跌幅+10.00%；普元信息最新价35.50元，涨跌幅+20.01%[8] - 信达证券表示，AI编程重塑核心生产力方式，2024年全球AI代码工具市场价值61亿美元，预计到2030年将达到260亿美元[10] - 申万宏源表示，国产AI模型公司与国产AI芯片企业深度耦合已成趋势，华为昇腾在DeepSeek-V3.2-Exp发布时即实现Day0支持[10] - 中邮证券认为，华为昇腾芯片计划在未来三年推出昇腾950PR/950DT、昇腾960和昇腾970三个系列，以每年算力翻番为目标持续提升性能，其发布的384超节点在多项关键指标上实现对英伟达旗舰产品GB200 NVL72的超越[10] 稀土磁材 - 稀土磁材概念大涨，东方锆业、中稀有色等涨停，包钢股份、北方稀土等跟涨[11] - 据海外媒体报道，美国航空航天和半导体公司的供应商面临日益严重的稀土短缺问题，两家供应商已因此拒绝部分客户订单，短缺集中在钇和钪等小众稀土元素[11] - 半导体研究公司SemiAnalysis指出，美国半导体制造商的钪库存即将告罄，将危及下一代5G芯片生产[11] - 自2025年11月首次报道钇短缺以来，钇价累计上涨60%，较一年前暴涨约69倍[11] - 中信证券认为，2026年起全球稀土供需缺口将持续扩大，2025-2028年全球氧化镨钕供需缺口分别为-0.5/-0.9/-1.3/-2.1万吨[12] - 中诚信国际表示，我国2025年4月对钐、钆、钇等7类中重稀土实施出口管制，推动稀土价格波动上行，2026年轻重稀土价格走势将持续分化[12] - 头豹研究院指出，2025-2027年全球新能源车销量年均增长15-20%，持续拉动镨钕需求，预计2025-2026年稀土价格指数在200-250点震荡上行，氧化镨钕价格中枢回升至60-80万元/吨[12] 其他活跃板块 - 云计算数据中心表现活跃，催化因素为中国2月AI调用量首超美国，四款大模型霸榜全球前五[13] - 智能电网板块活跃，催化因素为北美电力变压器供应缺口达30%[14] - 光伏板块表现活跃[14] - 光通信板块活跃，催化因素为英伟达业绩继续大增[14] - 航天板块活跃，催化因素为2026年我国计划实施2次载人飞行任务，将全力推进登月任务相关配套设施设备建设[14] - 黄金板块活跃，催化因素为黄金期货大涨及老铺黄金等宣布2月底调价[15] - 培育钻石板块活跃，催化因素为Akash Systems宣布已向印度主权云服务商交付全球首批搭载[15] - 锂电池板块活跃，催化因素为津巴布韦暂停锂矿出口[15] - 磷化工板块活跃，催化因素为美国宣布将磷和草甘膦列入战略资源[15] 历史新高公司 - 沃尔德（培育钻石）涨幅20%[16] - 赛恩斯（有色金属）涨幅18.4%[16] - 杰创智能（机器人）涨幅17.71%[16] - 多瑞医药（创新药）涨幅16.22%[16] - 爱迪特（稀土磁材）涨幅14.25%[16] - 聚和材料（半导体）涨幅13.41%[17] - 杰普特（CPO）涨幅13.16%[17] - 江钨装备（有色金属）涨幅10.02%[17] - 翔鹭钨业（有色金属）涨幅10.01%[17] - 烽火通信（光纤+航天）涨幅10.01%[17]