期货市场与产业服务定位 - 期货市场是国家重要的金融基础设施，在服务实体经济、护航产业稳健运行中发挥着不可替代的作用[1] - 申银万国期货旗下“申万智远”产业客户服务品牌，致力于以专业赋能实体，构建产金深度融合、可持续发展的护航式服务，其核心理念是“让经营更稳健”[1][15] 客户案例背景与需求 - 客户是一家主板上市的电缆公司，是中国海陆缆领域核心供应商，位列全球海缆最具竞争力企业10强、中国上市公司价值评选主板价值100强[1] - 公司生产以订单模式为主，全流程周期长达3—6个月，部分订单周期甚至可达1年，原料采购时间和价格的不确定性给成本管控带来显著挑战[2] - 公司有强烈的对冲原料价格波动、锁定加工利润的需求，但因缺乏专业风险对冲人才，难以独立开展套期保值业务[2] 服务介入与方案设计 - 2018年4月，申银万国期货受邀参与客户股东大会，深度沟通后迅速组建专项服务团队，为其梳理套期保值业务全流程并明确岗位职责[2] - 团队结合企业各部门工作特性，量身打造了分阶段、体系化的套期保值培训体系[2] - 培训体系分为四个阶段，精准覆盖企业不同层级和岗位人员，从理念到实操进行全面能力培育[3] 阶梯式培训体系具体内容 - 第一阶段：理念普及：面向企业高管及重点部门中层，培训主题包括期货市场对风险管理的意义、产业如何利用期货、相关法律法规及风控架构搭建[4] - 第二阶段：期货实务：针对财务、市场、销售等部门中层及主管，培训内容涵盖期货交易、结算、交割规则、交割库意义、财务处理及风险规避六大核心[5] - 第三阶段：交易实务：聚焦期货部核心人员、交易员及高层，开展投研体系建设、人员任职资格标准及交易员实战技能培训[6] - 第四阶段：绩效考核：组织企业高层、人力资源及期货业务负责人，专项培训期货业务绩效考核制度与认定标准，推动期货部门融入企业整体成本考核体系[7] 服务模式与实施成效 - 申银万国期货提供的是覆盖培训、落地、复盘、优化的套期保值全流程闭环服务，包括协助制定实操方案、建立日常信息沟通机制及每月组织效果回顾复盘[8] - 在该服务助力下，客户成功搭建起完善的套期保值业务体系与风险管控体系，有效对冲了原材料价格波动风险，稳步锁定加工利润，企业经营抗风险能力与盈利稳定性得到显著提升[8] 长期合作成果与客户成长 - 自2018年合作以来，双方合作已近六年，申银万国期货持续扮演“风险管理合伙人”角色[9] - 客户已从套保理念的学习者，成长为具备独立研判与操作能力的风险管理专家，建立了覆盖前端订单评估、中端套保执行、后端效果复盘的全链条风险管理体系，并培养了内部专业套保团队[9] - 伴随企业业务规模持续扩张，套保总量亦稳步增长，实现了风险管理能力与企业发展的良性互动[9] 公司战略与未来展望 - 申银万国期货坚守“风险管理、产业赋能、服务实体经济高质量发展”的初心，聚焦实体企业的风险管理需求，量身打造定制化解决方案[10] - 未来将持续深化“申万智远”品牌建设，计划通过打造四大赋能支柱——AI智能套保平台、风险管理培训平台、风险管理赋能平台、综合金融服务平台，为实体企业注入风险管理智慧，推动期货工具与产业实践深度融合[10]