IPO进程与募资计划 - 深交所上市审核委员会定于2026年3月3日召开第9次审议会议，审议惠科股份主板上市事项，IPO进入关键上会环节 [1] - 公司IPO申报于2025年6月30日被受理，同年7月11日进入问询阶段，目前已完对审核中心问询意见的回复 [1] - 本次拟公开发行股票规模约7.3亿股至11.6亿股，发行后占比约10%至15%，拟募资总金额约85亿元人民币 [1] - 募集资金计划投向长沙新型OLED研发升级项目、长沙Oxide研发及产业化项目、绵阳Mini-LED智能制造项目、补充流动资金及偿还银行贷款等方向 [1] 公司业务与财务表现 - 公司主营业务涵盖半导体显示面板等核心显示器件及智能显示终端的研发、生产和销售，在LCD面板领域具有一定市场基础 [1] - 2025年全年实现营业收入约408.7亿元，同比增长约1.46%，归属于母公司股东净利润约2.91亿元，同比增长约13.24% [1] - 2026年1-3月，预期营收区间同比略有增长 [1] 行业竞争与公司战略 - LCD面板产业竞争持续加剧，惠科在全球电视面板市场中长期稳居多个细分领域的头部位置 [2] - 行业周期性波动、头部企业产能集中等因素对公司未来增长提出挑战 [2] - 公司提出通过向OLED、Mini-LED等新技术领域布局，拓展产品线与技术能力，以提升长期竞争力 [2]