Harbor Mid Cap Value Fund 2025年第四季度表现 - 基金在2025年第四季度表现强劲 机构份额回报率为4.07% 显著跑赢罗素中盘价值指数1.42%的回报率[1] - 基金全年表现优异 2025年总回报率为15.95% 跑赢基准指数11.05%的回报率[1] - 季度超额回报总计2.82% 主要源于选股效应 体现了其专注于基本面低估、改善动能和风险控制的量化价值策略[1] 市场环境与基金策略定位 - 2025年第四季度美国股市整体上涨 标普500指数上涨2.7% 全年上涨17.9%[1] - 同期中盘股表现滞后 罗素中盘指数仅上涨0.2% 而罗素中盘成长指数则下跌3.7%[1] - 尽管AI驱动的大型股领涨推高了部分板块估值 但中盘和小盘价值股仍以更具吸引力的估值倍数交易 基金定位为从经济敏感型和现金流生成型业务中捕捉机会[1] 重点持股：SanDisk Corporation (SNDK) - SanDisk是一家为消费电子和企业应用开发制造闪存产品的数据存储解决方案提供商[2] - 该股在2025年第四季度再次显著跑赢市场 主要受AI驱动的存储需求推动 带来了强劲的盈利以及收入增长和利润率的提升[3][5] - 鉴于股价上涨 基金在第四季度减持了SanDisk的头寸[5] - 截至2026年2月26日 该股收盘价约为651.90美元 市值约961.9亿美元 过去52周交易区间在27.89至725.00美元之间[2] - 该股一个月回报率为13.13%[2] - 2025年第四季度末 共有75只对冲基金持有SanDisk 较前一季度的61只有所增加[5]