地缘政治与市场影响 - 伊朗局势紧张 外交部提醒中国公民勿前往并撤离 美国驻以色列大使称袭击迫在眉睫并敦促撤离[1] - 潜在冲突可能影响霍尔木兹海峡通行 进而冲击国际油价 并可能导致中东地区局势混乱[1] - 对A股市场而言 石油、黄金、军工板块可能受到直接影响[1] 监管政策与市场导向 - 证监会召开外资座谈会 与8家外资机构进行深入交流[2] - 政策重点包括制定“十五五”规划 发展六大未来产业 改革投融资制度以包容硬科技企业IPO 稳定市场环境并引导长期健康发展 以及重视并支持外资差异化发展[3] - 政策核心导向是科技优先、发展未来产业、推动IPO改革和吸引外资[4] 市场整体表现 - 沪指周线和月线创下阶段新高 顺周期和电力板块轮动领涨[4] - 短线情绪回暖 连板晋级率达五成多 近百股涨停或涨超10% 仅50家跌超5%[4] - 市场做空动能减弱 存在上冲动力[4] 小金属与化工行业 - 小金属行业开年以来爆发式上涨 钨矿涨幅达66% 核心产品仲钨酸铵价格达110万元/吨的历史新高[5] - 小金属概念指数单日涨幅达3.52% 美国计划用AI模型为关键矿产设定参考价格 覆盖锗、镓、锑和钨等 推高市场关注度[5] - 涨价行情延伸至化工领域 磷化工、TDI等细分板块获得资金回流[5] 算力与人工智能行业 - 国内大模型Token调用量爆发式增长 单周调用量最高达5.16万亿Token 三周涨幅达127% 全球前五模型中中国占四席[6] - 欧洲云服务商开启密集涨价周期 如Hetzner宣布4月起全线产品涨价 云服务涨幅最高达38%[6] - 国产算力需求指数级增长 算力租赁和云服务领域因供需紧张 业绩确定性高 行业进入“全链通胀”周期 电力转型算力、AI编程、华为算力生态等细分方向活跃[6][7] 商业航天产业 - 商业航天行业在3月进入发射高峰期 多款可回收火箭将择机发射[7] - 海南商业航天发射场二期工程顺利推进 未来年发射能力将冲刺60发[7] - 全国超20个省份布局商业航天产业 资本持续涌入 民营火箭领域融资规模刷新纪录 多家企业推进IPO[7] - 太空光伏领域出现复苏迹象 成为行业重要延伸方向 其上游设备端因确定性较强更受关注[7]