核心财务业绩 - 2026财年第二季度非GAAP每股收益为0.56美元，超出Zacks一致预期27.27%，同比增长19.1% [1] - 季度营收同比增长10.4%至7.228亿美元，超出Zacks一致预期1.27%，并高于公司此前7.05亿至7.15亿美元的指引区间 [1] - 年度经常性收入同比增长16%至23.6亿美元 [3] 营收增长驱动力 - 通过各类激励计划吸引了超过1000名新客户登陆其平台 [2] - 行业并购背景下，客户将公司视为替代方案，客户参与度提升 [2] - 获得思科、戴尔、联想等OEM合作伙伴以及超微集成解决方案的更强力支持 [2] - 当季新增客户超过1000家，为八年来最强劲的季度新客户增长 [4] 营收构成分析 - 产品收入占总营收53.6%，同比增长9.4%至3.874亿美元 [3] - 支持、维护及其他服务收入占总营收46.4%，同比增长11.6%至3.355亿美元 [3] - 订阅收入占总营收95.5%，同比增长10.6%至6.905亿美元 [3] - 专业服务及其他收入占总营收4.5%，同比增长6.6%至3230万美元 [3] 盈利能力与运营效率 - 非GAAP毛利率同比提升30个基点至88.6% [5] - 非GAAP营业费用同比增长8.2%至4.512亿美元 [5] - 非GAAP营业利润为1.89亿美元，同比增加2770万美元 [5] - 非GAAP营业利润率为26.2%，高于20.5%-21.5%的指引区间，同比提升160个基点，主要得益于收入超预期及招聘时机导致的运营费用降低 [6] 资产负债表与现金流 - 截至2025年1月31日，现金及现金等价物加短期投资总额为18.7亿美元，较2026财年第一季度末的20.6亿美元有所下降 [7] - 2026财年第二季度经营活动产生的现金流为1.973亿美元，自由现金流为1.914亿美元 [7] 业绩指引 - 2026财年第三季度营收指引为6.8亿至6.9亿美元，非GAAP营业利润率预计在16%-17%之间，完全加权平均流通股约为2.88亿股 [10] - 上调2026财年全年营收指引至28亿至28.4亿美元区间 [9][10] - 预计2026财年全年自由现金流在7.45亿至7.75亿美元之间 [9][10] - 预计2026财年全年非GAAP营业利润率在21%-22%之间 [10]