诉讼与指控核心 - 摩根大通 巴克莱银行 第五第三银行因在Tricolor发行资产支持证券时涉嫌欺诈性营销而被投资者起诉 投资者指控银行在营销债务时忽略了“巨大的危险信号” [1] - 投资者指控银行通过为Tricolor的汽车贷款提供融资和证券化 助长并延续了其“庞氏骗局式的欺诈” [2] - 起诉书称 尽管银行已被告知2022年和2024年的审计发现Tricolor贷款应收账款报告不准确 现金流经常被转到错误账户或被“捏造” 但仍向投资者保证相关证券值得投资 [3] 投资者损失与银行角色 - 原告持有超过2.3亿美元的Tricolor资产支持票据 这些票据在2022年4月至2025年6月期间售出 [2] - 部分票据目前交易价格已低于面值的10% 原告损失可能达到数亿美元 [3] - 起诉书称 银行为了不使其仓库信贷额度承受巨大损失 并保住从Tricolor欺诈业务中获得的数百万美元费用和收入 选择了隐瞒所知信息并“把头埋在沙子里” [4] - 30名原告中包括骏利亨德森 Ellington Capital Management和One William Street Capital Management管理的基金 [4] Tricolor欺诈与破产事件 - Tricolor是一家主要在美国西南部低收入西班牙裔社区提供汽车贷款的次级汽车贷款机构 已于去年9月10日根据美国破产法第七章申请清算 [5] - 其破产发生在汽车行业另一家大公司零部件供应商First Brands寻求第十一章破产保护前18天 [5] - 2025年12月 Tricolor首席执行官Daniel Chu和前首席运营官David Goodgame在曼哈顿被起诉 罪名包括伪造贷款数据和重复抵押担保等 涉嫌系统性欺诈债权人和贷款机构 [5] - Chu和Goodgame已表示不认罪 [7] 银行损失与行业影响 - 摩根大通 巴克莱和第五第三银行已报告因Tricolor蒙受“九位数”（即数亿美元）的损失 [7] - 摩根大通首席执行官Jamie Dimon将其银行的风险敞口称为“不是我们最辉煌的时刻” [5][7] - 这两起破产事件凸显了私人信贷的风险 在该领域 基金和其他投资者向企业提供资本 而这些企业受到的监管比公开市场融资企业更少 [5]