文章核心观点 - 全球存储芯片（DRAM和NAND Flash）因AI需求挤压产能而持续大幅涨价，导致智能手机成本显著上升，手机厂商被迫提价，进而抑制消费需求，预计将对2026年全球手机市场，特别是中低端市场，造成巨大压力 [1][2][5][6][10] 全球存储芯片市场与价格动态 - 2026年第一季度，全球DRAM合约价预计将上涨90%—95%，NAND合约价亦大幅上调，部分移动存储子品类（如LPDDR5X、UFS4.0）和消费级1TB SSD的现货与零售价在近几个月内出现数倍或接近翻倍上涨 [1] - 存储芯片价格上涨的结构性原因是AI数据中心需求爆发，内存厂商将更多产能投向高带宽内存（HBM）和服务器用DDR5/下一代产品，导致移动端传统DRAM与NAND Flash供应紧缩 [5][6] - 全球存储产业高度集中，主流厂商优先满足数据中心长期高利润订单，新产线投产到产能显现需数年，市场短缺与高价状态预计将持续到扩产见效之前，价格回落将是缓慢渐进的 [6][10] 智能手机市场影响与预测 - 为应对存储成本压力，手机厂商将被迫对终端产品涨价，这将抑制消费者购买需求，预计2026年中低端智能手机出货量将较2025年同比下降6.1%，智能手机SoC出货量同比下降7% [1] - Counterpoint Research预测，2026年全球智能手机平均售价将同比上涨6.9% [4] - 存储芯片通常占手机整机物料成本的10%—15%，但在本轮涨价周期中，该比例已显著提升至20%—30%，部分高配低价机型中甚至可能超过30% [6] - 手机厂商增加AI功能和向更高规格内存迁移（如LPDDR5X/LPDDR6、UFS 4.x），进一步抬高了单台手机成本 [7] 中国市场具体表现 - 中国是全球最大单一手机销售市场，2025年出货量占全球约23%，预计将在2026年迎来全线涨价 [3] - 自2026年3月起，包括OPPO、一加、vivo、iQOO、小米、荣耀在内的国内手机厂商将对新品进行年后首轮涨价，涨幅最低1000元起步，部分中高端旗舰机型涨幅或将达2000—3000元 [3] - 预计3月后，国内市场新品手机均价将较2025年同档位机型上涨15%—25%，涨幅显著高于全球水平，原因是国内厂商更倾向于配置16GB、24GB大内存 [4] - 国内手机厂商在2025年10月采购的存储芯片价格已较上年同期上涨超过100%，近三个月供应链现货价上涨幅度已接近200%且仍在增加 [3] 产业链各环节影响 - 存储厂商：预计将受益，Counterpoint Research预计三星出货量将同比增长7%，市场份额预计同比增加0.9%—6.6%；华为海思半导体有望在2026年保持4%的增长率 [8] - 手机SoC厂商：预计将受到冲击，Counterpoint Research预计高通出货量同比下滑9%，市场份额同比减少0.4%—24.7%；联发科出货量同比下滑8%，市场份额同比减少0.4%—34% [8] - 中低端手机芯片厂商：紫光展锐受影响最大，预计其2026年出货量同比下滑14%，市场份额同比减少0.9个百分点至11.2% [8] - 手机厂商：涨价将降低消费者购买欲望，冲击厂商业绩，例如传音控股2025年净利润预计大幅下降54.11%，主因是存储及其他元器件价格上涨影响产品成本和毛利率 [8][9] - 苹果：也可能受到波及，Counterpoint Research预计其2026年出货量或将同比下滑6%，市场份额同比增加0.2%—18.3% [8] - 高盛指出，存储价格上涨正明显挤压中低端智能手机利润空间，对于售价在千元区间的机型，若单机物料成本增加数百元，厂商可能被迫优化产品结构，降低低利润机型占比 [9]