分析师观点与目标价调整 - Truist证券在2月27日将Salesforce的目标价从380美元下调26.3%至280美元，但维持对该股的买入建议 [1] - 此次目标价下调的主要驱动因素是行业范围内的估值压缩，掩盖了公司第四财季业绩的稳定表现 [1] - 目标价调整也考虑了2027财年指引的“噪音”，包括对Informatica的收购以及疲软的Salesforce有机增长指引 [1] 第四财季财务业绩 - 公司于2月25日发布2026财年第四季度业绩，稀释后调整后每股收益同比增长37%至3.81美元，超出市场普遍预期的3.05美元 [2] - 盈利增长主要由Agentforce 360和Slack平台的快速增长所驱动 [2] 2027财年业绩指引 - 管理层提供的2027财年收入指引为同比增长10%至11% [3] - 若剔除Informatica收购的影响，仅Salesforce业务部分隐含的收入增长约为7%至8% [3] - 这一有机增长率相比Salesforce在2026财年实现的10%同比增长有所放缓 [3] 公司业务简介 - Salesforce是一家全球企业软件公司，提供客户关系管理（CRM）和基于云的业务应用，涵盖销售、服务、营销、商务和数据分析 [4] - 其Customer 360平台由数据工具和可信AI驱动，旨在帮助企业整合客户数据并推动个性化互动 [4]