AI算力驱动光芯片行业高景气 - 英伟达向光互连与先进封装领域投资40亿美元 其中向Lumentum和Coherent各投资20亿美元[1] - 投资推动Lumentum股价大涨11.75% Coherent股价大涨超15%[1] - AI算力需求爆发驱动光模块行业呈现量价齐增格局[1] 行业技术升级与市场增长 - 国内光模块正加速从400G向800G/1.6T速率升级[1] - 海外云厂商资本开支超预期及GPU迭代驱动速率升级[1] - “光进铜退”趋势与CPO技术成熟进一步打开光芯片长期成长空间[1] - 高速光芯片、硅光与CPO产业链正迎来确定性高增长阶段[1] 光芯片企业注册量激增 - 2025年全年中国光芯片相关企业注册量同比增加22.6%至5.07万家 创近十年新高[1][2] - 2020年光芯片相关企业注册量同比激增140.8%至1.80万家 为近十年增速峰值[2] - 截至2026年3月3日 中国当年已新注册光芯片相关企业5191家[1][2] 光芯片企业区域分布集中 - 2025年新注册的光芯片相关企业中 超三成（34.2%）位于华东地区[1][3] - 华中与华南地区占比分别为19.3%和19.0%[3] - 东北地区占比相对最少 为3.5%[3]