英伟达的战略投资 - 英伟达宣布计划向两家公开交易的光网络设备供应商Lumentum Holdings Inc.和Coherent Corp.各投资20亿美元，总投资额达40亿美元 [2] - 投资协议包括“数十亿美元的采购承诺”以及未来获取特定激光组件的权利，对于Coherent的协议还涵盖其他光网络产品 [2] - 投资旨在支持两家供应商的研发工作，并帮助其扩大在美国的制造能力 [3] 被投资公司概况 - Lumentum Holdings Inc.：是全球顶级协同封装光学（CPO）优化激光模块供应商之一，其发射器产生1311纳米光束并包含温度管理机制 [3] - Lumentum上季度营收为6.655亿美元，业务还包括制造传统可插拔收发器、光电路交换机以及面向工业应用（如金属焊接）的激光器 [3] - Coherent Corp.：同样制造用于工业和数据中心的激光器，最近推出了专为CPO系统优化的激光发射器模块，并与相关设备一同销售 [3] - Coherent在相邻市场也很活跃，销售如光谱合成器等设备，帮助网络设备供应商加速产品开发并模拟光网络流量 [3] 协同封装光学（CPO）技术 - CPO技术将可插拔收发器直接集成到交换机中，从而消除了对独立可插拔收发器的需求 [2] - 该技术减少了数据中心运营商需要购买的硬件数量，并显著降低了网络功耗 [2] - CPO交换机使用微型激光发射器将数据转换为可通过光纤电缆传输的光信号 [3] 投资背景与战略动机 - 英伟达于去年3月推出了两个采用CPO技术的数据中心交换机系列 [2] - Lumentum和Coherent均为CPO系统制造关键的激光组件，Lumentum已于去年9月启动扩大CPO组件生产能力的计划 [2] - 在人工智能集群中，服务器通过光纤电缆连接，交换机负责将数据包与光信号相互转换，CPO是这一过程的新兴技术 [2] - 投资旨在确保英伟达CPO交换机产品所需关键激光组件的稳定供应链和未来获取权 [4] 市场反应与影响 - 消息公布后，Lumentum和Coherent的股价在交易中均上涨超过10% [3] - 英伟达的投资预计将推动CPO技术的发展和普及，并增强市场对该技术前景的信心 [4]