市场整体表现与地缘政治影响 - 道琼斯工业平均指数下跌1200点 市场因中东冲突而承压[1] - 标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数均跌破100日简单移动平均线 技术面看跌[3][4] - 罗素2000指数跌破其50日简单移动平均线支撑位[4] - 标准普尔500等权重指数下跌2.8% 而市值加权指数下跌2.3% 显示市场在全面降低风险敞口[4][5] 关键资产类别与指标动态 - 传统避险资产国债未获买盘 因市场预期高油价可能影响通胀并推迟2026年晚些时候的降息预期[8][10] - 美元出现反弹 扭转近期部分疲软态势[9] - 黄金和白银在此周期中表现有所不同 主要因前期已有一轮上涨[9] 宏观经济与盈利背景 - 根据FactSet数据 标准普尔500指数2026年第一季度每股收益增长预测为11%至14%[10] - 亚特兰大联储GDPNow模型对美国GDP增长的预测仍为3%[10] - 分析师认为中东冲突不会阻碍人工智能基础设施建设和创新浪潮[11] 消费者与历史比较 - 高油价对消费者不利 但市场此前已讨论K型消费者分化 高收入群体受油价上涨的冲击可能较小[11][12] - 回顾俄罗斯乌克兰危机时期 市场在油价上涨的环境中仍能企稳[12] 特定市场与板块表现 - 追踪中国互联网公司的KWEB ETF（景顺中国互联网ETF）处于有记录以来最超卖水平 在过去15个交易日中有14日下跌 14日相对强弱指数为16[13][14] - 软件行业ETF（IGV）的相对强弱指数曾低至14 但出现了正背离的技术信号 即价格创新低时相对强弱指数未创新低[15][16] - 板块内部出现分化 例如人工智能基础设施与人工智能颠覆性应用之间的表现差异[17] 近期关注事件 - 多家中国美国存托凭证本周将发布财报 其中阿里巴巴是主要焦点[18] - 中国即将举行全国人民代表大会年度会议 受到全球投资者密切关注[18]