行业景气度验证 - 2月以来，存储行业景气度维持高位，得到多项事件验证 [1] - 验证事件包括：铠侠业绩及指引超预期、NAND一季度合约价上调、国内模组厂商佰维存储发布的1-2月业绩公告超预期 [1] 行业需求与供给展望 - 继续看好存储需求超预期 [1] - 预计行业供不应求的状态将持续至2027年上半年 [1] 投资建议与关注方向 - 核心推荐短期业绩爆发性强的存储模组公司 [1] - 核心推荐存储原厂 [1] - 核心推荐贴近原厂的设计公司 [1]