核心观点 - 美国银行分析师认为，人工智能初创公司Anthropic的快速增长，预计将为亚马逊的云计算业务AWS带来显著的收入增长动力，并重申对亚马逊的“买入”评级 [2][3] 亚马逊AWS业务前景 - 分析师重申对亚马逊的“买入”评级，目标股价为275美元，认为AWS可能因AI需求加速而表现超预期，当前股价约为219美元 [3] - 分析师估计，Anthropic的季度收入增长可能为AWS带来高达10亿美元的环比收入增长，这超过了他们对AWS同期约9亿美元环比增长的总体预期 [6] - 亚马逊管理层此前表示，计划到2027年将AWS的算力容量翻倍，此举可能推动云业务收入超过华尔街当前的预期 [8] Anthropic的财务与业务增长 - 据报道，Anthropic的年化收入运行率已超过190亿美元，较2025年底的90亿美元大幅提升 [4] - Anthropic的收入激增反映了其AI模型和开发者工具Claude Code的广泛采用，以及近期Opus 4.6模型的发布 [4] - 从12月到3月，Anthropic的收入运行率从90亿美元增至190亿美元，这暗示该AI公司季度收入增长超过25亿美元 [5] Anthropic对AWS的潜在贡献 - 由于Anthropic的部分计算负载托管在AWS上，其增长可能转化为对AWS有意义的收入贡献 [5] - 如果Anthropic的大部分工作负载在AWS上运行，分析师认为第一季度AWS来自Anthropic的收入可能有高达10亿美元的环比增长 [6] - 除近期影响外，来自Anthropic和OpenAI等公司对AI服务的强劲需求，预示着AWS将持续增长 [7] 云基础设施支出预测 - 根据一份报告，Anthropic预计将大幅增加云基础设施支出，通过与其Claude AI模型转售相关的收入分成协议，其在2026年向超大规模云服务商的支付额可能高达64亿美元，高于2025年的19亿美元 [7] - Anthropic年化收入运行率的近期加速，表明企业对其AI服务的需求强劲且快速增长 [8]